夜幕之下，雷鸣乔装一番，悄然踏入服装店，与徐诺在此接头。多年未见，两人的激动难以掩饰，然而，他们无暇过多寒暄，便即刻投入到与汉斯谈判之事的商讨中。徐诺万没想到，组织上竟会派遣雷鸣作为谈判代表，心中不禁为他暗暗担忧。毕竟，雷鸣是根据地中唯一既精通德语，又擅长对外贸易之人，此行事关重大，凶险异常。

徐诺将沈近真费尽心思搜集来的关于德威汉斯的资料递予雷鸣，好让他能有所准备。而另一边，沈图南竟打着雷鸣的名号去拜访汉斯。汉斯满心欢喜地前来会见雷鸣，可看到的却是沈图南，顿时心生不悦。汉斯明确表示，此次上海之行，他是要与南京政府终止合约。只因南京政府屡次违反合约，无法按时供货。如今，他已寻得极为可靠的合作伙伴，并且拿出了德国驻华公使所写的公函，决意终止和国民政府在军事上的一切合作。

沈图南深知，此次收回关税保管权，对外商的利益冲击极大。他表示会设法做出补偿，并且提到中国三分之二的钨砂矿在赣南，那是中共的根据地。南京政府两次派兵围剿，均以失败告终。可汉斯对此并不买账，他声称，若南京政府无法恢复供货，就必须赔偿莱茵金属公司 130 万马克的违约金，而他要用这笔钱从赣南收购钨砂。沈图南向汉斯透露，蒋介石已派三十万大军以及空中作战部队，前去围剿赣南的中共根据地，中共方面自然无法按时交货。沈图南还扬言要与英法合作，然而汉斯坚决不让步，谈判就此陷入僵局。

随后，沈图南设宴为汉斯接风，还邀魏若来作陪。沈图南与汉斯在德国时，不仅是同学，更是无话不谈的挚友。三人推杯换盏，好不热闹。沈图南趁着酒劲，与汉斯谈起合作之事。汉斯答应暂且不从共产党手中购买钨砂，但是违约金一分都不能少。沈图南费尽力气，也只争取到三十万。汉斯则表示，他会回去找莱茵金属公司和德国公使从中斡旋，而他唯一的条件，便是与沈图南比赛喝酒。

林樵松带人在礼查饭店门口暗中蹲守，忽然，不远处传来一阵炮声。他们立刻下车一探究竟，却发现只是一个小孩在放鞭炮。他们将小孩赶走后，这一切都被躲在一旁的徐诺看得清清楚楚。

宴会上，魏若来替沈图南喝酒，与汉斯互不相让，喝得那叫一个酣畅淋漓，引得众多人围观。林樵松听闻后赶来凑热闹，不禁想起自己在军校期间与同学们斗酒的美好往昔，同时，他暗暗发誓，一定要抓住共党谈判代表，不辜负学校和教官对自己的培育。

魏若来与汉斯一杯接一杯地比试，沈图南在一旁为魏若来加油助威。最终，魏若来战胜了汉斯，可自己也醉得人事不省。沈图南将魏若来送回家中，无意间看到墙上贴满了关于自己的剪报，他万万没想到魏若来竟将自己视为偶像，心中不禁一阵感动。

徐诺发现，林樵松带人将礼查饭店围得如铁桶一般，雷鸣根本无法与汉斯见面。他赶忙找到沈近真和雷鸣商议对策。雷鸣心有不甘，不愿放弃汉斯这个大客户，毕竟钨砂生意关乎根据地几万红军的生存大计。沈近真让雷鸣用假名字到礼查饭店，在与汉斯同层开一个房间，而她则前往闸北寻求帮手。

林樵松派人守在汉斯房间门口，雷鸣在同层另开了一间房。沈近真在隔壁房间放了一把火，侦缉队的人看到浓烟后，拼命砸门。沈近真及时赶到，将其杀死。雷鸣趁机从房间走出，敲响了汉斯的房门。汉斯深感意外，他本在等待南京方面的回信。雷鸣已然看出，汉斯并非真心想与自己合作，只是想借此向南京政府施压，逼迫对方尽快发货。汉斯还提醒雷鸣，要小心蒋介石派兵围剿。

林樵松听到楼后有动静，迅速带人赶去，却发现死者竟是雷鸣。他派人将雷鸣送往医院，结果发现那人是假冒的。林樵松这才意识到自己中计了，赶忙返回礼查饭店。雷鸣深感遗憾，此次未能与汉斯达成合作，不过，他已表达了十足的诚意。而汉斯向他透露了一个重要消息，月均司令李济棠私下收购钨砂进行出口贸易，且不受国府控制。尽管雷鸣此次未能与汉斯达成协议，但他却掌握了这一更为关键的情报。

雷鸣前脚刚离开，林樵松便带人赶回礼查饭店，却扑了个空。无奈之下，他只能将希望寄托在审讯那个假冒雷鸣的刘四身上。刘四是闸北的乞丐，昨晚他从烟馆出来后，便被人打晕。等醒来时，自己已在饭店，对所发生之事全然不知。徐诺连夜送雷鸣坐船离开，雷鸣让他代为转达对沈近真的谢意，原来，那个假冒雷鸣的刘四是沈近真找人安排的。

沈图南将钨砂生意提上央行工作日程，并将这一重要任务交给魏若来，让黄从匀协助他。沈图南安排魏若来去南京开会，黄从匀心中颇为不快，对魏若来处处针对。魏若来在报纸上看到交通部工人闹罢工，担心沈近真下班时会碰上游行队伍，赶忙向沈图南汇报。沈图南让魏若来用他的车去接沈近真下班。

魏若来去接沈近真，途中看到警察殴打罢工工人。沈近真实在看不下去，下车与警察理论，魏若来只得强行将她拉上车。沈近真怒气冲冲地回到家，沈图南劝她不要多管闲事，两人为此争论不休，最终不欢而散。魏若来提议让沈图南带黄从匀去南京，沈图南明白他是想成全黄从匀，便同意了他的提议。

姜虎豪和兄弟们被释放后，做起了黄包车夫，阿文也参与其中。他们参加完工人游行后，便去喝酒。魏若来下班回家时，正巧碰上他们，便一同畅饮起来。