會議結束後，瞿秋白與毛澤東短暫交談，感慨自從上海分開後，兩人相聚太少，廣州重逢又是匆匆一別。毛澤東計劃留下來做農講所，但他爲回答黨內外對農民運動的責難，決定要去湖南一趟，親自尋找答案。

1927年1月4日至2月5日，毛澤東歷時32天，行程700公里實地考察了湘酒、湘鄉、衡山、醴陵，長沙五縣，隨後向中共中央作了回覆，並且寫下著名的《湖南農民運動考察報告》。

毛澤東在報告裏重點描述“無數萬成羣的奴隸——農民，在那裏打翻他們的喫人的仇敵。”“農民在鄉里造反，攪動了紳士們的酣夢。”“宗法封建性的土豪劣紳，不法地主階級，是幾千年專制政治的基礎，帝國主義、軍閥、貪官污吏的牆腳。打翻這個封建勢力，乃是國民革命的真正目標。”

楊開慧在毛澤東考察期間，留在長沙替毛澤東接待形形色色的客人，母親向振熙則是操持照顧着家裏，可以讓女兒女婿全身心投入革命工作。李淑一和柳直荀夫婦前來探望楊開慧，向她分享湖南農民運動發展迅猛，形勢喜人。

聽到這個好消息，楊開慧急忙用筆記下來，還想讓李淑一陪着自己去學校看看。李淑一覺得楊開慧懷着身孕不方便，但是毛澤東堅持要親身實踐才能寫出真實情況。待夫妻倆走後，毛澤東突然從外面回來，楊開慧驚喜交加，向其訴說最近了解到的事情，短暫團聚又要分別。

周恩來和汪壽華等人召集同志們部署策略，目前總工會已經聯絡各區工會，只要一聲令下，全上海總罷工，再由罷工轉爲起義。很快一場大革命運動爆發，黨內同志看着上海工人每分每秒都在流血犧牲，可是國民黨始終在隔岸觀火，爲此憤怒不已。

也正因如此，周恩來重新指導作戰思路，當下只能靠自己，六點前必須拿下北站，光復全上海。上海工人第三次武裝起義，歷經三十多小時艱苦奮戰，於二十二日六時許攻克了敵人的全部據點，徹底佔領上海。這次武裝起義乃是大革命時期中國工人運動的一次壯舉，亦是北伐戰爭工人運動發展的最高峯。

然而蔣介石全程作壁上觀，只等結束後才帶着部隊來接手上海，不費一兵一卒搶奪勝利果實。夏明翰夫婦來拜訪毛澤東，並且討論毛澤東剛寫完的《湖南農民運動考察報告》要刊發在何處，毛澤東毫不猶豫選擇《嚮導》。

奈何《嚮導》沒完整發表就暫停刊發，瞿秋白帶着毛澤東找上門，才知原因竟是文章裏有很多措辭不正確，簡而言之就是不利於國共關係。儘管瞿秋白多次替毛澤東解釋，依然無法改變停止刊發的情況，令毛澤東有些心灰意冷。

當天晚上，毛澤東跟楊開慧提及共產黨成立近七年，楊開慧帶着孩子跟他東奔西跑七年，在這七年裏遷居四次，居無定所。所以毛澤東還是抱有愧疚之心，深知攜眷革命多麼困難，楊開慧糾正毛澤東並非是攜眷革命，而是自己要同他去共一個命運。

蔡和森回國，朗讀了毛澤東的《湖南農民運動考察報告》，並大讚文章，召集瞿秋白、劉少奇等人。毛澤東覺得農民運動道阻且長，前方依舊是困難重重，大家卻表態要全力支持，既然刊物不肯發表，索性印刷成冊子發出去，不必再看他人臉色，更不用再受限於他人。看到大家都如此支持自己，毛澤東內心感動不已。

如今北伐軍口號突然改變，已從原來的打倒帝國主義，改爲和平救中國，老百姓都知道這是蔣介石要討好洋人的舉措。蔣介石抵達上海，先是跟英國領事會面，緊接又跟虞洽卿熱聊。虞洽卿開門見山說明來意，向蔣介石尋求幫助，解決工人暴動問題，願爲軍隊提供三百萬資金抗共，蔣介石聞之大喜，積極與各大勢力和財團疏通關係。