面對虞洽卿拋來的橄欖枝，蔣介石志得意滿，更是安排與各國領事接洽，篤定武漢政府不敢對自己有任何約束，如此一來，財團的資助會收的更加穩妥。待蔣介石送走虞洽卿，命令副將立刻備車，決定親自前往美國領事館。

蔣先雲抵達武昌農講所，再次與毛澤東相見，共爲農講所出一份力。眼看着新一期農講所就要開學，毛澤東準備增加農民自衛、鄉村自治等課程，課外理論研究側重討論武裝問題，並且計劃每日增加四個小時的軍事訓練，需要蔣先雲過來授課。

毛澤東和夏明翰、蔣先雲共同討論當前形勢，如今蔣介石已經取消反帝國的口號，甚至發出反共的信號，所以對於他們而言，此人成爲極具威脅的人物，組織應當有所準備，未雨綢繆。

蔣介石登上《時代週刊》，公開表示絕不用武力改變租界現狀，絲毫不再掩飾自己和帝國主義的勾結。除此之外，蔣介石喊停上海工人領導的市民政府，甚至授意白崇禧收繳工人糾察隊的武器，引起黨內同志們的不滿，紛紛向陳獨秀反映情況，陳獨秀想與蔣介石直接進行正面鬥爭。

然而共產國際考慮到北伐的勝利，反對共產黨對蔣介石的反擊，要求他們務必千方百計避免與上海國民軍及其長官發生衝突，萬不得已藏起來武器。爲此黨內同志們非常生氣，陳獨秀猜測斯大林在莫斯科接見汪精衛，意在用他牽制蔣介石，眼下只有用汪蔣矛盾扶汪抗蔣化解危機，暫且不違背莫斯科的態度。

1927年4月4日，毛澤東三子毛岸龍出生，讓這個小家庭增添了不少喜慶。而在另一邊，蔣介石和張靜江討論討論即將進行的“政變”，張靜江對此仍有所擔憂，但蔣介石表示已做好了充分準備，並且果斷掛斷了宋慶齡的電話。

此舉證明蔣介石要徹底違背孫中山的初衷，宋慶齡心底擔憂愈發強烈。毛澤東和瞿秋白等人分析局勢，指出國民政府單憑政令和檄文無法有效壓制蔣介石。目前看來，上海局勢堪憂，北方情況亦不容樂觀。

同一時間裏，一夥披着狗皮制服的“土匪”衝進蘇聯使館區，長槍齊刷刷對準李大釗，妄想看到對方驚恐模樣。李大釗早已有所準備，槍口之下仍是從容不迫，以他爲首等六十餘人在北京被奉系軍閥逮捕。

百姓們議論工人糾察隊起內訌，據說已被人繳了槍械，恐怕很快就要爆發一場遊行。果然話音剛落，呼喊聲不絕於耳，在一聲聲“打倒新軍閥”的口號中，槍聲接連而至。毛澤民急忙跑到街上，親眼目睹軍警槍殺工人的悽慘景象，令他震驚且憤怒。

隨後蔣介石在帝國主義的扶持下，穩坐國民政府的一把交椅，而他上任後要做的第一件事，在南京設素宴款待衆人，在上海發動革命政變，捕殺共產黨員和革命羣衆，僅僅三天時間，已有300多名共產黨人和革命者被殺，500多人被捕，5000多人失蹤，這便是慘絕人寰的“四一二政變”。

陳獨秀等人聞訊悲痛不已，就算撤銷蔣介石的職務，開除黨籍，依然無法解決根本問題。大家只能寄希望於汪精衛，但是蔡和森擔心他會成爲下一個蔣介石。宋慶齡開會通過懲治蔣介石的決議，與汪精衛聯合發表《討蔣通電》，揭露蔣介石的真實面目。

然而，南京的蔣介石對此毫不在意，甚至在4月18日宣佈南京國民政府成立，頒佈“祕字第一號令”。蔣先雲在武昌主持了討蔣大會，令蔣介石非常在意，既然得不到將才就決定毀掉，故意把自己與蔣先雲的合照刊發在報紙上。

這份報紙引起軒然大波，張國燾在會議上厲聲斥責，質疑蔣先雲的信仰是否堅定。毛澤東替蔣先雲據理力爭，認爲這是蔣介石的離間之計，眼下形式如此嚴峻，黨內同志更應該齊心協力，心存猜忌只會寒了同志們的心。