馬烽到了魏家找到大島美惠，兩人一番試探。馬烽意識到美惠十分可疑。美惠也推斷出馬烽是雙重身份，她將情況告訴了大島川夫。川夫讓她利用“獵犬”借國民黨之手，消滅共黨在金陵城裏的地下組織。

伍登科依約來到清虛庵，等到的卻是黃雲和柏公子，仇人相見分外眼紅，三人話不投機立刻打成一團，伍登科不敵，黃雲和柏公子正要將他置於死地，伍登科手下趕到，伍登科脫困，開槍打死柏公子、擊傷黃雲。伍登科得意洋洋打開盒子。裏邊卻是空空如也。

麻老五帶着秦可風唐人傑幾個趕到，消滅了伍登科的隊伍，伍登科趁亂逃出清虛庵。然而，柏公子死去，玉璽失去了線索。

大島爭奪玉璽不力遭到了慄原的訓斥。大島回到機關立刻交代山田要督促伍登科把傳國玉璽拿到手。

伍登科意識到玉璽很可能被搜查柏宅的頭目錢成順走了。他下令關押了錢成的相好，到他家挖地三尺尋找玉璽。

山田對伍登科並不信任，他找到清虛庵倖存的偵緝隊員，瞭解到在柏公子死亡的問題上伍登科撒了謊，意識到伍登科在玉璽的問題上一定打了埋伏。

黃雲通過威逼利誘從伍登科手下了解到伍登科正在嚴查錢成，他似乎找到點頭緒。

徐飛虎察覺黃雲和麻老五非同尋常的關係，他悄悄綁架黃雲，瞭解到麻老五爲紅軍籌集槍支彈藥的實情，終於探明自己苦苦追尋的“密使”就是麻老五。他們的談話被跟蹤而至的麻老五聽了個一清二楚，麻老五心裏打翻了五味瓶。