秦慕華開車把劉釗送去國民黨密電研究所，門口的守衛不許軍統的人進去，只放劉釗一個人入內，劉釗一進辦公室就認出威廉，他們在美國的時候曾經共過事，威廉正被日軍的新密碼搞得焦頭爛額，拜託劉釗幫忙破解。

劉釗發現窗簾拉的嚴嚴實實，威廉害怕日軍偷襲研究所，劉釗拉開窗戶透透氣，指出威廉破譯的辦法太笨，日軍的紫色密碼是利用恩尼格瑪機制成的，即使所有人都一起幫忙計算，一萬年也破解不出來，劉釗拿出一份恩尼格瑪機的結構圖，還讓威廉準備一臺日軍的密碼機，還要把辦公室的人全部攆出去，他要安靜的環境，威廉讓助手一一照辦。

威廉下班回家，看到家門口貼滿了打倒日本狗的標語，他的心情很鬱悶，知道這些標語都是衝着妻子園子而來。徐耀光拿着拘捕令闖進蘆軒抓楊秋怡，秦慕華攔住他們，徐耀光拿出中統的拘捕令說事，秦慕華拔出雙槍對準他，周冠玉聞訊趕來阻止秦慕華，把徐耀光請到辦公室。

徐耀光一口咬定楊秋怡私自放走了共黨分子任筱堂，堅持要把她抓走，周冠玉反覆講明已經把楊秋怡隔離審查，而且她不是國民黨，不歸徐耀光的黨務部管，周冠玉還拿出戴笠的親筆授命書，讓他全權處理楊秋怡，徐耀光也只好作罷。

周冠玉擔心楊秋怡有心裏負擔，就來禁閉室看她，楊秋怡苦思冥想好幾天，覺得任筱堂沒有做出有損國民黨的事，而且現在國共合作，不能因爲黨派和信仰不同排斥他，周冠玉也無能爲力，他對任筱堂沒有成見，只是接受不了他的欺騙，周冠玉結束對楊秋怡的審查把她放出來。

電瓷廠表面上看去是一家普普通通的工廠，其實這裏是國民黨的軍電研究所，也是中統和軍統的必爭之地，蔣介石責令衛戍司令部派兵保衛電瓷廠，大島派兵假扮孔祥熙的部下在沿線排查走私車輛，把前來執行保衛任務的軍車扣下，把官兵全部打死，冒充他們去執行保衛任務，想把軍電研究所一舉搗毀。

老溫眼看着楊秋怡被停職審查，他擔心早晚有一天會整到自己頭上，想一走了之，宋展鵬不但不挽留，還強行把他趕走。楊秋怡到咖啡廳散心，不由地想起和任筱堂在一起的一幕一幕，她的心裏五味雜陳，一個男人主動上前和她搭訕，楊秋怡置之不理，她剛出門就被日特跟蹤伏擊，多虧任筱堂及時趕來解圍，楊秋怡回想在咖啡館的一幕，才意識到搭訕的人也是日特，只是沒想到任筱堂會來重慶，任筱堂說明來此執行任務。

周冠玉突然接到4號特工的密保，得知前去執行保衛任務的衛戍司令部的兵被襲擊，無一生還，周冠玉立刻意識到問題的嚴重性，派宋展鵬和秦慕華連夜趕往軍電研究所。威廉不顧妻子反對，執意來軍電研究所加班，劉釗也不領情，他仔細翻看了之前的會議記錄，覺得很奇怪，他們一致被日軍妻子拿着鼻子走，劉釗向威廉詳細瞭解了參與破譯日軍密電碼的人員，威廉承認妻子園子也參與了。

日軍闖進軍電研究所，瘋狂槍殺這裏的守衛和工作人員，劉釗和威廉趕忙收拾重要文件和圖紙，把不能帶走原地銷燬，小江掩護他們撤走，劉釗的文件包不小心掉到樓下，發現小江被亂槍打死，威廉強行把劉釗帶走。宋展鵬和秦慕華半路遭遇日特的伏擊，他們冒着槍林彈雨來到軍電研究所的時候，日軍已經撤離，威廉和劉釗安全撤走，其他人員全部犧牲，裏面的文件和資料全部被毀。

宋展鵬讓匆匆趕來的衛戍司令部的戰士們搜尋劉釗和威廉的下落，威廉和劉釗一口氣跑進樹林，他們剛剛坐下來，日軍隨後追來，對樹林進行嚴密搜查。