李振昌安排聞達留在師部繼續當營長。李振昌得知聞達是本地人，讓他祕密找到洪三爺的下落。看見報紙上登着呂長樂急病暴斃的消息，洪三爺責怪殺手龍沒能完成任務，務必把那個李振昌幹掉然後把全部責任都推到他的身上。楊清泉和楊依文見面，兩兄妹百感交集，互相詢問對方兩年來的境況。楊依文希望哥哥繼續穿上軍裝打鬼子，她可以向副師長引薦他。楊清泉婉言拒絕。殺手龍突然出現挾持楊清泉去找李振武。楊依文着急回師部找李振昌去救人。殺手龍找到了李振武，正要向他開槍的時候，李振昌和聞達趕到殺了殺手龍。

李振昌追問李振武到底是誰，呂長樂的死是不是與他有關。李振武一口咬定自己就是李振昌，承認呂長樂是他所殺。楊清泉不解！李振昌終不忍殺死李振武，他希望永遠也不要再見到他。李振武無奈和楊清泉離開。李振昌向楊清泉解釋，他這麼做也是不想毀掉呂長樂的名譽，更不想讓生米煮成熟飯的弟弟和錢曼鈴痛苦。李振昌覺得前途很渺茫，他勸楊清泉回去找妹妹。楊清泉不願舍下出生入死的兄弟，他讓李振武跟着他走。途中，李振武和楊清泉遇到林梅等人，林梅錯認李振武爲李振昌。李振武告知林梅真相。

林梅激動要去找李振昌，讓他回到自己身邊。李振武阻止，不願再多傷害兩個人。林梅悔恨沒能早點認出李振昌。崔士仁挽留李振武留在新四軍。李振武以不願在戰場上和李振昌相遇，和不熟悉游擊戰爲由，婉言謝絕崔士仁的邀請。楊清泉找到崔士仁希望他能幫個忙。李振昌怎麼也想不通自己的兄弟爲什麼要殺呂長樂。楊依文覺得事情沒有那麼簡單，他一定有什麼苦衷。錢曼鈴無意中聽到李振昌和楊依文的對話，她決定去大江山找李振昌算賬，李振昌勸她冷靜。崔士仁已經幫楊清泉打聽到了他要找的人在安慶一帶，楊清泉感慨終於找到了組織。

崔士仁提醒楊清泉，李振武對黨還是有偏見的。楊清泉覺得人才難得，他不會放棄，已經找到突破口了。錢曼鈴找到林梅拿槍逼問她李振昌下落。林梅不說，氣急用槍指着錢曼鈴。李振昌警告林梅不要傷害錢曼鈴。林梅難過，望着李振昌欲言又止。安慶綏靖公署，日軍駐防司令高田俊二中佐向屬下令，去新江碼頭押運兩百萬中儲劵到銀行。已經升爲僞軍隊長的張進飛、彭亮也領命去佈置任務。其中另一僞軍隊長徐文輝卻悄悄潛入雜物間拿出電報機發電報。電訊室裏，高田已經截獲了破譯了徐文輝的電文。

埋伏在路上的地下黨向僞軍護送中儲劵的車子開槍，僞軍紛紛逃竄。眼看就要大功告捷，突然出現大批僞軍增援，地下黨死傷慘重。功敗垂成，徐文輝懊惱不已。 高田懷疑僞軍中有內鬼暴露了這次行動。有兵在雜物間發現一臺發報機，張進飛立即想到出發前碰到過徐文輝從雜物間出來。張進飛斷定內鬼就是徐文輝。徐文輝不承認，高田舉槍把他擊斃。地下黨得到情報，失蹤很久的“老狼”又出現了，他們派人和“老狼”見面。楊清泉希望組織儘快確認他的“老狼”身份，他有重要情報向上級彙報。