喬智才立馬猜到肯定是在火車站外和黃儷文拎錯箱子了，這時姜科長來了，他故作熱情的和喬智才寒暄，原來兩人是舊相識，喬智才曾在他手底下做事。突然姜科長又話鋒一轉說要和喬智纔算賬，他說兩年前喬智才因爲貪污五千美金進了監獄，自己一直幫他頂着，現在他出獄了總要還錢吧，說完便甩出了一個期限，讓喬智才五天籌五千美金還給他。喬智才慌了，姜科長卻似貓玩老鼠般怡然自得，他壓低聲音，承認當時是自己想把他弄死在監獄，可沒想到那政治犯竟然替他死了。

姜科長要檢查喬智才的箱子，喬智才嚇得六神無主，姜科長越發的得意，他一把打開箱子，結果裏面滿滿都是衣服，原來喬智纔料到情況不好，便先把箱子藏起來了。這時行動科楚科長來了，他和姜科長面和心不合的相互揶揄，你來我去脣槍舌劍之時，喬智才的目光就沒離開他那被藏起來的箱子，終於，姜科長走了。喬智才長長地舒了一口氣，他把電臺機塞進箱子逃了出去。

黃儷文沒忘了老葉的囑託，她拎着箱子去合肥路三十二號皮貨行找曉光，那裏正是昨天發生火災的地方，旁邊的夥計說這裏的人全死了。黃儷文突然回憶起以前的種種，她竟忍不住在大街上哭了起來，喬智才正好也來了這個地方見到了黃儷文，他一時激動，拖住黃儷文要和她換包。驚魂未定的黃儷文再次被他嚇到，這時保密局的人又來了，喬智才急匆匆的指引黃儷文逃出去，自己倒被那幾個探子追的四處逃命，好不容易纔甩掉他們坐上黃包車逃了出去。

喬智才進了一家浴室，那是他以前的小兄弟開的，在店裏他好好的洗了個澡，又理了發颳了鬍子，整個人清爽多了。他換上西裝，準備去街上淘幾樣南洋的東西。其實這一片都是他的，他喬智纔可不是什麼上海的平民混子，他是大名鼎鼎喬家的二少爺。在街上，他碰到一個招搖撞騙的人，自稱賣的是南洋烏木錘，可喬智才一眼就看出他賣的是假貨，想給他一點教訓，那人一開始還耍橫，小兄弟一聲口哨，周遭的小商販們紛紛扔下手裏的活計來幫他們，他們都受過喬智才的恩惠，心甘情願幫他們做事。趕走黑心商販後，喬智才向大家打聽合肥路皮貨店的事，大家告訴他皮貨行起火了，死了不少人，還出了個女共黨，喬智才一聽便猜到那女共黨十有八九就是黃儷文。

黃儷文現在被保密局通緝了，在哪都待不安穩，楚科長更是下了死命令，今晚一定要查到她。黃儷文好不容易混過了搜查，她去了一個老舊衚衕，那是她以前的家，可是那裏早已人去樓空，只有一個鄰居蕭奶奶還在，蕭奶奶告訴黃儷文她的媽媽和妹妹前陣子都搬走了，黃儷文有些傷心，正準備離開時，蕭奶奶拉住了她，讓她就在這住一晚。晚上，黃儷文打開箱子，發現裏面有一疊英文，上面寫着鎮寧邨喬宅，還有其他的一些信息。第二天，黃儷文就帶着箱子找去了鎮寧邨，鎮寧邨是上海著名的富人居住區。在那裏她碰到一個姓錢的太太，雖然熱心但很八卦，黃儷文便問她這裏有沒有姓喬的人家，錢太太知道她說的應該就是邨尾的喬老爺，她嚷嚷着要帶黃儷文去喬家，與此同時，有一位風塵打扮的林太太也正在這裏看房子，她看到了黃儷文，瞬間呆住了，原來黃儷文正是她的大女兒，母女倆久別重逢，她當即決定買下這套房子立刻搬過來。

喬智才搖身一變竟成了南洋海歸，說這兩年都在南洋做生意，昨天才坐燦南號輪船回國的。家裏的傭人桂芬把這消息告訴喬太太，此時喬太太正在和錢太太幾人打牌，錢太太正在嚼林太太和黃儷文的舌根。喬太太聽到消息後高興極了，立馬出門去接兒子，走到門口正好看見林太太大包小包的搬家，看到她還很熱情，可喬太太很不喜歡這種風塵氣的女子，白了她一眼就走了。另一邊，黃儷文正在看今天的報紙，她呆呆地看着報紙上大大的“共匪”二字，忽然間想起了曉光，曉光一去不回，她又想起了老葉，老葉卻死在了火車站。

共產黨成員們在郵局裏有人，他們通信件來傳達消息，最新指派下的命令是讓他們火速查清黃儷文的下落，找回老葉的皮箱。與此同時，喬智纔回家，喬老爺和喬太太都非常高興，他家裏還有大哥大嫂，總是是書香門第，名門貴族。家裏爲他準備了豐盛的菜餚接風洗塵。席間，喬智才謊稱自己在南洋做的是水果生意，還說要找保密局的姜科長算賬，因爲兩年前他自己黑了一筆錢錢，卻害自己頂罪。另一邊，林太太詢問黃儷文這些年過得怎麼樣？看到女兒手上的戒指和悲傷的神色後，她便以爲儷文是受了情傷，準備好好撫慰一下她。第二天，林太太就帶着黃儷文去街上買布料做新衣服，黃儷文選了一塊布料讓店家把布料送到鄰居蕭奶奶家。蕭奶奶家早被楚科長等人盯上了，因此布料並沒有送過去，反而落在楚科長手上。

第二天喫飯的時候，喬智才感覺到氣氛不太對，原來報紙上報導了燦南號沉沒的事，這麼一來喬智才的謊言就不攻自破了。喬老爺追問他這兩年到底幹什麼去了？喬智才無奈只好告訴他們自己蹲班房去了。喬老爺勃然大怒，喬家書香門第，怎麼能出現他這樣敗壞家風的人？喬智才也生氣了，眼看父子倆要吵起來，喬太太連忙拉開了他們。突然下人來報說鎮寧邨住戶們要開會，喬老爺也要去參加。會上錢太太告訴大家鎮寧邨來了戶不正經的人家，也就是黃儷文和林太太她們，住戶們都覺得她們不正經，想趕走他們，大家推舉喬老爺去和林太太商量商量，最好把他們請出去。