夜幕之下，雷鳴喬裝一番，悄然踏入服裝店，與徐諾在此接頭。多年未見，兩人的激動難以掩飾，然而，他們無暇過多寒暄，便即刻投入到與漢斯談判之事的商討中。徐諾萬沒想到，組織上竟會派遣雷鳴作爲談判代表，心中不禁爲他暗暗擔憂。畢竟，雷鳴是根據地中唯一既精通德語，又擅長對外貿易之人，此行事關重大，兇險異常。

徐諾將沈近真費盡心思蒐集來的關於德威漢斯的資料遞予雷鳴，好讓他能有所準備。而另一邊，沈圖南竟打着雷鳴的名號去拜訪漢斯。漢斯滿心歡喜地前來會見雷鳴，可看到的卻是沈圖南，頓時心生不悅。漢斯明確表示，此次上海之行，他是要與南京政府終止合約。只因南京政府屢次違反合約，無法按時供貨。如今，他已尋得極爲可靠的合作伙伴，並且拿出了德國駐華公使所寫的公函，決意終止和國民政府在軍事上的一切合作。

沈圖南深知，此次收回關稅保管權，對外商的利益衝擊極大。他表示會設法做出補償，並且提到中國三分之二的鎢砂礦在贛南，那是中共的根據地。南京政府兩次派兵圍剿，均以失敗告終。可漢斯對此並不買賬，他聲稱，若南京政府無法恢復供貨，就必須賠償萊茵金屬公司 130 萬馬克的違約金，而他要用這筆錢從贛南收購鎢砂。沈圖南向漢斯透露，蔣介石已派三十萬大軍以及空中作戰部隊，前去圍剿贛南的中共根據地，中共方面自然無法按時交貨。沈圖南還揚言要與英法合作，然而漢斯堅決不讓步，談判就此陷入僵局。

隨後，沈圖南設宴爲漢斯接風，還邀魏若來作陪。沈圖南與漢斯在德國時，不僅是同學，更是無話不談的摯友。三人推杯換盞，好不熱鬧。沈圖南趁着酒勁，與漢斯談起合作之事。漢斯答應暫且不從共產黨手中購買鎢砂，但是違約金一分都不能少。沈圖南費盡力氣，也只爭取到三十萬。漢斯則表示，他會回去找萊茵金屬公司和德國公使從中斡旋，而他唯一的條件，便是與沈圖南比賽喝酒。

林樵鬆帶人在禮查飯店門口暗中蹲守，忽然，不遠處傳來一陣炮聲。他們立刻下車一探究竟，卻發現只是一個小孩在放鞭炮。他們將小孩趕走後，這一切都被躲在一旁的徐諾看得清清楚楚。

宴會上，魏若來替沈圖南喝酒，與漢斯互不相讓，喝得那叫一個酣暢淋漓，引得衆多人圍觀。林樵鬆聽聞後趕來湊熱鬧，不禁想起自己在軍校期間與同學們斗酒的美好往昔，同時，他暗暗發誓，一定要抓住共黨談判代表，不辜負學校和教官對自己的培育。

魏若來與漢斯一杯接一杯地比試，沈圖南在一旁爲魏若來加油助威。最終，魏若來戰勝了漢斯，可自己也醉得人事不省。沈圖南將魏若來送回家中，無意間看到牆上貼滿了關於自己的剪報，他萬萬沒想到魏若來竟將自己視爲偶像，心中不禁一陣感動。

徐諾發現，林樵鬆帶人將禮查飯店圍得如鐵桶一般，雷鳴根本無法與漢斯見面。他趕忙找到沈近真和雷鳴商議對策。雷鳴心有不甘，不願放棄漢斯這個大客戶，畢竟鎢砂生意關乎根據地幾萬紅軍的生存大計。沈近真讓雷鳴用假名字到禮查飯店，在與漢斯同層開一個房間，而她則前往閘北尋求幫手。

林樵鬆派人守在漢斯房間門口，雷鳴在同層另開了一間房。沈近真在隔壁房間放了一把火，偵緝隊的人看到濃煙後，拼命砸門。沈近真及時趕到，將其殺死。雷鳴趁機從房間走出，敲響了漢斯的房門。漢斯深感意外，他本在等待南京方面的回信。雷鳴已然看出，漢斯並非真心想與自己合作，只是想借此向南京政府施壓，逼迫對方儘快發貨。漢斯還提醒雷鳴，要小心蔣介石派兵圍剿。

林樵鬆聽到樓後有動靜，迅速帶人趕去，卻發現死者竟是雷鳴。他派人將雷鳴送往醫院，結果發現那人是假冒的。林樵鬆這才意識到自己中計了，趕忙返回禮查飯店。雷鳴深感遺憾，此次未能與漢斯達成合作，不過，他已表達了十足的誠意。而漢斯向他透露了一個重要消息，月均司令李濟棠私下收購鎢砂進行出口貿易，且不受國府控制。儘管雷鳴此次未能與漢斯達成協議，但他卻掌握了這一更爲關鍵的情報。

雷鳴前腳剛離開，林樵鬆便帶人趕回禮查飯店，卻撲了個空。無奈之下，他只能將希望寄託在審訊那個假冒雷鳴的劉四身上。劉四是閘北的乞丐，昨晚他從煙館出來後，便被人打暈。等醒來時，自己已在飯店，對所發生之事全然不知。徐諾連夜送雷鳴坐船離開，雷鳴讓他代爲轉達對沈近真的謝意，原來，那個假冒雷鳴的劉四是沈近真找人安排的。

沈圖南將鎢砂生意提上央行工作日程，並將這一重要任務交給魏若來，讓黃從勻協助他。沈圖南安排魏若來去南京開會，黃從勻心中頗爲不快，對魏若來處處針對。魏若來在報紙上看到交通部工人鬧罷工，擔心沈近真下班時會碰上游行隊伍，趕忙向沈圖南匯報。沈圖南讓魏若來用他的車去接沈近真下班。

魏若來去接沈近真，途中看到警察毆打罷工工人。沈近真實在看不下去，下車與警察理論，魏若來只得強行將她拉上車。沈近真怒氣衝衝地回到家，沈圖南勸她不要多管閒事，兩人爲此爭論不休，最終不歡而散。魏若來提議讓沈圖南帶黃從勻去南京，沈圖南明白他是想成全黃從勻，便同意了他的提議。

姜虎豪和兄弟們被釋放後，做起了黃包車伕，阿文也參與其中。他們參加完工人遊行後，便去喝酒。魏若來下班回家時，正巧碰上他們，便一同暢飲起來。