解放初期的臨江市百廢待興，人民歡天喜地期待新生活的來臨，而平靜的江面之下卻是暗潮涌動。由於臨江市經歷了國民黨潰敗前的盤踞，所以人員複雜，大量殘留的國民黨特務，他們賊心不死，蠢蠢欲動，不斷地以各種方式計劃組織着對新中國社會秩序破壞和滲透。夜晚，一幫人在街頭對另一個窮追不捨，巡查的解放軍發現並予以追擊。臨江市市委書記姚遠明爲了引出殘留在臨江市的敵特分子，聯合公安局副局長林笑海設下誘餌，有意向敵特潛伏分子放出風聲，說米格發動機將在今晚運抵九洲廠。

偵查處長雷國華負責此次誘餌行動，當晚九洲廠的保險櫃被撬，九洲廠財務科長張東洋被敵特大海綁架，被逼供詢問米格發動機的圖紙下落。大洋嚇唬他要活剝人皮，張東洋正要交代時，宏偉公司老闆姚貴陽出現，局勢逆轉，大海被姚貴陽的人打死。張東洋感激涕零，答應打電話給哥哥張東海，告知他自己已經被姚貴陽救下。公安局的人在林笑海的帶領之下，調查圖紙被盜一事，得知廠長張東海今晚進出過這棟大樓，姚遠明在電話裏做出指示，要對此事保密，偵查處長雷國華那邊一有動靜就向他彙報。

喬太保派遣敵特老豆子設下埋伏，偵查處處長雷國華反伏擊，抓獲老豆子，但他吞毒自殺了。喬太保極爲震怒，決定啓用張東海這顆棋子。公安局局長劉局和林笑海正商討應對張東海的抓捕方案，雷國華出任務歸來。張東海盜竊了保險櫃裏的東西，連夜坐船逃離臨江，前往上海。上海公安局給臨江市公安局發來急電，稱已經發現了張東海的蹤跡，已經對其位置進行鎖定。姚貴陽爲了得到印章，派自己的情人——保密局郝麗娜勾引張東海，引誘他在支票上簽字後，郝麗娜眼睛眨也不眨地殺死了張東海。

郝麗娜取走印章，不久後，上海市公安局的同志趕去抓捕張東海，卻發現他吊在房樑上，被認爲是自殺。張東海的死十分蹊蹺，劉局下令調查，落實九洲廠的財務狀況。林笑海去調查，讓廠長童玲帶他去財務科，調查到最後竟發現九洲廠賬上的資金被轉移和套現，這關係到九洲廠員工和家屬的生存問題。劉局得知此事，立刻向姚遠明彙報，姚遠明指示此事要祕密偵查。隨後，臨江市的領導班子召開會議，對下一步做工作安排。會後，主管工業副市長張子全試圖說服老張和自己向姚遠明推薦姚貴陽續資九洲廠。

雷國華前往上海，對張東海之死進行調查。負責該案子的同志叫張軍，從他口中，雷國華得知張東海被鋼絲勒死，屬於他殺。姚遠明不同意讓侄子姚貴陽續資九洲廠，他讓張子全另尋其他的投資者。將印章交給姚貴陽後，郝麗娜的任務還沒完成，按照和他的約定，她還要殺死張東洋才能拿到全部的錢。喬太保得知張東海已死，甚是詫異。