一九四九年，解放軍陳兵江北，蓄勢待發，爲保住國民黨的的半壁江山，蔣介石集團不惜任何代價對異已人物，特別是軍隊中的進步將領實際了法西斯式的祕殺行動，在黑暗和光明的交替中，刀與槍、血與火、靈與肉、正義與進步、邪惡與忠誠全部喋血在一份絕密的名單裏。

以毛人鳳爲首的特務組織不斷進行着暗殺，名單上的一些軍官相繼被殺死。高啓平接到電話說一個可疑信號電臺來自周立羣處，蔣處長接到電話後趕到他的住處。上海中心局情報處長沈劍秋在圖書館裏看到了一張圖書卡。周立羣在發報時聽到了動靜，他開槍還擊後引爆了手雷。

沈劍秋開槍打死三個殺手，他回去後翻譯出了：保密局出爐一祕殺名單，涉及國軍衆多將領，動機內容不詳，委員長待從室中校林怡協助此次行動，我似乎已被察覺，切勿聯絡。沈劍秋看後將卡片和信紙燒燬，他出去後知道了周立羣處已經出事。

前去和周立羣接頭的黃谷昌被他們發現，追的人問沈劍秋時，他說自己沒看見什麼人。嚴敬堯接到通報說周立羣死了，黨組織接到他未發完的電文後感覺情況不妙。徐志道來到上海找到嚴敬堯，他提起了那份祕殺名單的事兒。沈劍秋感覺連續被殺的國軍將領絕非共產黨人員所爲，案子落在了他的身上。

蔣處長命人展開第二輪暗殺，高啓平的表現被提拔爲中校副官，蔣處長命他將黑道上的事情處理好。林怡來到了上海站，她見到嚴敬堯，嚴敬堯送她一副字畫，他說祕殺名單一份在自己手裏，另一份在那副畫中。