陸昱晟敏銳地察覺到洪三元對林依依仍心懷眷戀，他趁機勸洪三元要全力保護一股黨的兄弟們，讓他們遠離碼頭工會這是非之地。洪三元自然不願兄弟們涉險，一不留神，竟將嚴華要在兩日之後帶領工人們發動暴動之事告知了陸昱晟。陸昱晟旋即向徐世昭彙報，然而此時正值國共合作的微妙時期，他深知自己不便出面鎮壓，可又不願就此置身事外。

洪三元剛把工會暴動之事吐露給陸昱晟，便懊悔不迭。無奈之下，他只得暫且擱置尋找寶藏之事，留在上海，靜候事態的發展。他吩咐老初將皮六、鐵鼓和阿星喚回來喫飯，打算藉機勸兄弟們莫要冒險。

夜深人靜之時，沈青山帶人悄然撬開大雜院的門，將洪三元等人悉數抓到院子裏。洪三元萬沒料到沈青山竟然還活着，只得趕忙賠着笑臉解釋。沈青山似乎並不想再糾纏過往之事，他一心只想得到清璸鐵卷。洪三元謊稱鐵卷真的在霍頓手中，可沈青山卻以紅葵花和吳老拐等人的性命相要挾。洪三元無奈，只好讓老初拿出真正的鐵卷。然而，沈青山得寸進尺，步步緊逼，非要洪三元說出鐵卷所隱藏的祕密。洪三元被逼得走投無路，只得告知寶藏藏在莫干山，卻並未透露具體位置。沈青山當即決定連夜讓洪三元帶路前往莫干山找尋寶藏，洪三元苦苦哀求，沈青山這纔將紅葵花、吳老拐和老初放走。

恰在此時，胡警長奉霍頓之命前來抓捕洪三元。沈青山堅決不肯放人，八股黨弟子與巡捕們頓時劍拔弩張。好漢不喫眼前虧，沈青山只得眼睜睜地看着胡警長將洪三元帶走。洪三元臨走前，還不忘提醒紅葵花，要去英租界巡捕房救他。

洪三元被帶到霍頓面前，霍頓勃然大怒，逼迫洪三元交出真正的鐵卷。洪三元連連求饒，謊稱自己是迫不得已纔將真鐵卷交給了沈青山，而且沈青山已然帶人趕赴莫干山尋寶。洪三元提醒霍頓儘快前去追趕，否則就爲時晚矣。霍頓命胡警長找來一些可靠之人，洪三元想要一同前往，可霍頓擔心他從中作梗，便將他關進了巡捕房的監獄。隨後，霍頓一行人啓程趕往莫干山，美慧則帶人緊隨其後。

清晨，紅葵花前往於府尋找齊林，卻得知他隨於杭興去南京辦事，後天方能歸來。紅葵花無奈之下，懇請於夢竹去營救洪三元。於夢竹趕忙帶她去找伊莎，伊莎在瞭解事情的來龍去脈後，當即帶着她們前往巡捕房救人。

陸昱晟一早前去拜見李寶章將軍，試圖勸說他出兵鎮壓碼頭工會的武裝起義。李寶章直言不諱地指出，永鑫公司與武漢國民政府關係密切，陸昱晟理應與工會站在同一陣線。他認爲陸昱晟是有意挑起自己與工會的矛盾，以便從中獲利。而且，他並不認爲區區一個工會能夠掀起多大的風浪，打算先觀望形勢的發展再做定奪。陸昱晟無奈，只得作罷。臨走前，他明確表示永鑫公司會全力支持李寶章。

伊莎帶着於夢竹和紅葵花來到英租界巡捕房，她要求見洪三元。胡警長對此猶豫不決，伊莎承諾會承擔一切後果，胡警長這才答應讓她們進去見洪三元。洪三元一心想要阻止沈青山竊取寶藏，於夢竹靈機一動，想出一個救他出去的辦法，隨後便和伊莎回去準備。

霍天洪邀請陸昱晟一同用餐，陸昱晟隨口問及大嫂和孩子的近況，勸他儘快將他們母子接回來。原來，霍天洪執意要娶露伶春，他的妻子一氣之下帶着兒子霍震霄離家出走。霍天洪打算等工會暴動之事平息後，再前往天津將他們母子找回。

霍頓帶隊抵達莫干山腳下唯一的客棧，美慧隨後也趕至此處，她讓前來增援的人喬裝成普通百姓住進店內。霍頓向客棧掌櫃打聽，是否有一夥人入住，掌櫃矢口否認。

於夢竹裝扮成修女，與伊莎一同爲洪三元送來生煎。伊莎故意擁抱洪三元，巡捕們不好意思直視，紛紛背過身去。於夢竹趁機與洪三元交換衣服，讓他喬裝成修女，與伊莎一同逃出牢房。紅葵花在外面備好一身衣服和一匹馬等待洪三元，伊莎也決定一同前往，試圖勸說自己的父親。洪三元連夜帶着她直奔莫干山。

沈青山帶人抵達客棧後，首先殺死掌櫃，讓手下冒充。他妄圖讓日本人和霍頓相互廝殺，自己好坐收漁翁之利，進而獨吞那筆寶藏，重新稱霸上海灘。怎料霍頓極爲警覺，他早已發覺客棧被沈青山掌控，決定以摔杯爲號，將客棧裏的人盡數捉拿。

霍頓帶人不動聲色地下去用餐，故意找茬，稱牛肉有問題，要求掌櫃親自品嚐一口。掌櫃被逼無奈，只得照做。霍頓逼問二樓住的是什麼人，掌櫃支支吾吾。霍頓正欲摔杯抓人，不料美慧帶人衝了進來，他只得暫且按兵不動。

美慧與他展開激烈的脣槍舌戰，兩人互不相讓，而沈青山則在二樓隔岸觀火。與此同時，洪三元和伊莎行至一個岔路口，他依據汽車的輪胎印判斷出霍頓的行進方向，隨即快馬加鞭趕了過去。