岸谷前去調查一起森林警察被搶案，警察肯定的說搶劫自己的就是顏紅光，這引起了岸谷的極大興趣。可是問來問去卻一無所獲，但是岸谷靈機一動，忽然想起這次被搶了全部是手槍，沒有長槍，還有一件警衛制服，由此他判斷顏紅光帶領的是一支小隊伍，沒有補給，沒有重武器。地方維持會因爲沒有皇軍護衛隊，就成爲了顏紅光襲擊對象，再根據黑屯最近剛好處理了山林隊，山谷敏銳地意識到顏紅光下一個目標就是黑屯。可是他們趕到的時候，只要看到了維持會被懸掛的幾具屍體。

這時維持會長慌慌張張跑過來，告訴岸谷因爲自己上次執行時不太同意處決山林隊，所以就沒有殺自己。他同時透露說，顏紅光是一個大鬍子，忙着裏穿着一身警衛制服，這剛好與岸谷猜測不謀而合。在村子裏搜查時他們發現了半截馬蹄鐵，山谷進一步猜測顏紅光肯定是騎馬前來的，並且因爲他的馬蹄鐵壞了，肯定會找到一個車馬店修補馬蹄鐵。沉吟片刻後，他就給鎖定了二道溝鎮，準備開車提前到達車馬店，守株待兔。

岸谷帶着特務第一時間趕到了車馬店，他們殺死了店裏的夥計換上他們的衣服。次日，果然有個年輕人牽着一匹馬，聲稱前來換馬掌。岸谷卻沒有動手，因爲他根據對方的舉手投足覺得他不是顏紅光，他們順藤摸瓜，找到了這個年輕人落腳的地方。爲了除掉顏紅光甚至找來的火炮手，雙方展開了激烈的槍戰，混戰中顏紅光被岸谷開槍打中，身受重傷的他拼命的翻身上馬，一路狂奔，甩脫了日本人。

宋煙橋告訴大躥兒，顏紅光又出現了，根據他頻頻襲擊的幾個地點，找出來，他的行動規律，他有些擔心，因爲既然自己能找到顏紅光的行動規律，那麼日本人可能也能夠做到，這樣一來顏紅光就危險了。

宋煙橋從黑屯維持會會長嘴裏得知岸谷他們曾經來過，並且準備去二道溝鎮。他立刻趕往二道溝，發現槍戰已經結束，順着地上的血跡他找到一片叢林。還沒有站穩，顏紅光突然冒出朝他開槍，宋煙橋知道他不是敵人就故意打偏。宋煙橋想救治顏紅光，可是顏紅光知道自己的傷勢很重，已經回天乏術了。從交談中宋煙橋得知，在東北大地顏紅光已經成爲了一面旗幟，一支號角。臨死之際，顏紅光把自己的坐騎和雙槍交到了宋煙橋手裏，希望他完成自己未竟的事業。宋煙橋親手埋葬了顏紅光，站在顏紅光的墳前莊嚴宣佈要爲顏紅光復仇。

岸谷向特高課報告，自己一方和顏紅光遭遇後。顏紅光身受重傷，走投無路，跳下懸崖粉身碎骨。土肥原也看出來他們話中的紕漏，但無論真假土肥原都不想追究，因爲如果追究就會造成極壞的影響，相反的他決定給岸谷他們舉辦慶功宴。同時，恰逢次日就是中秋節，他要求所有報館刊登顏紅光被擊斃的消息，震懾所有抗日分子。

在警察局，岸谷他們舉行了盛大的慶功宴，各地的維持會長紛紛送來賀禮。這時手下報告，蕩寇屯維持會長送來禮物，岸谷立刻察覺不對，因爲根本沒有這個地方。旁邊的橫煙卻不顧這麼多，執意要打開禮盒。但是一打開他們就臉色立變，因爲盒子裏裝的是一束已經拉開了弦的手榴彈。