李丙元手下發現梁冬哥又潛回了上海市區。李生怕梁冬哥被王乃爭等人抓到把自己也牽扯出來，禁不住心驚肉跳。

梁冬哥回到上海，四處尋找特工站的人接頭，卻發現所有的聯繫都中斷了，而且自己已被特工部的人盯上。

王芷芸再次受到神祕人用裸照威脅，約她次日單獨在茶館約會。王芷芸不敢把這個事情告訴唐浩峯，更不能和其他任何人商量，她手足無措、惴惴不安。唐浩峯沒有注意到妻子的異樣，因爲他已把全部心思都放在了即將在山田情報所召開的軍事情報會議上。唐浩峯一邊焦急地等待着山田派人來接他，一邊與沈素珍密謀到時候裏應外合把情報偷盜出來。

梁冬哥不幸終於又落入了李丙元的手中。李丙元爲了幫心愛的妹妹保住梁冬哥的命，又不至於讓自己因此受牽連落難，想出了一條“兩全其美”的毒計。他脅迫梁冬哥向奄奄一息的楚立言開槍，逼梁冬哥徹底投靠日僞。

軍事情報會議召開之前，山田提前一小時將唐浩峯召來會場，並向他透露了兩個震驚的消息，一是他們發現沈素貞是國民黨政府安插在唐浩峯身邊專門負責監視他的祕密特工，二是經日軍查證毒害他母親的背後主使正是宋介，就是爲了報復他的叛逃。

軍事會議召開的會場裏，只有唐浩峯一箇中國人，幾乎所有的日本人都對他懷有敵意並且看不起他，更是出言不遜侮辱身爲中國人的唐。唐不卑不亢，不但沒有趨於弱勢，更有力的反擊了日本人激進的言辭攻擊，並且贏得了尊重。

另一頭，爲了配合唐浩峯和沈素珍偷盜武漢空襲情報。馬駿也帶着手下特工埋伏在山田情報所附近。但他發現這一回山田吸取了特工部爆炸案的教訓，把整個街區全都祕密封鎖戒嚴了。馬駿急中生智決定在凌晨搶劫日僞中儲銀行的運鈔車，吸引警察過來，爲沈素珍的潛入做掩護。

會議上，作爲軍事顧問的唐浩峯說出了許多聽起來很有價值的軍事建議，使山田等人很是高興，並大大消除了對唐浩峯的懷疑，將他的合理建議補充進了空襲計劃。會議到凌晨才緊張結束，回到房間的唐浩峯根據回憶迅速將重要情報寫了下來，並按約定將情報紙藏在了指定地點。