在危機四伏的 76 號，方嘉樹如同一把銳利的尖刀，深深刺入敵人的心臟。組織對他寄予厚望，而胡建華則事先對 76 號特工的情況瞭如指掌。她鄭重地提醒方嘉樹，務必小心林之江與馬思琪。方嘉樹將這些話牢牢銘記於心。他期望趙全章臨走前能和樂言相見，然而胡建華堅決反對，擔憂此舉會給方嘉樹的工作帶來諸多麻煩，方嘉樹無奈之下，只得放棄這個想法。

趙全章領命，先是要轉移唐星如，之後再前往蘇區。他與陶玉玲再度面臨分別，不知下次相見是何時，陶玉玲悲痛欲絕，淚如雨下，趙全章的心中也是五味雜陳。兩人互吐衷腸，那說不盡的知心話，彷彿要將心中的眷戀與不捨全部傾訴出來。

葉興城竟將紅帳夜總會的客人統統關進一間倉庫，以尋找爆炸案兇手爲名，要求每個人繳納三十塊大洋的保證金，客人們憤怒地強烈抗議。

胡建華走進門時，看到陶玉玲仍在流淚，趙全章在一旁輕聲安慰。胡建華告誡陶玉玲，日後的工作中切不可感情用事，否則將會引發極大的麻煩。陶玉玲心中不服，她認爲這是人之常情。胡建華耐心地勸解道，他們如今是在刀尖上行走，稍有疏忽，便會給家人和孩子帶來殺身之禍。胡建華的丈夫爲掩護兒童團不幸受傷，最終被敵人用鍘刀殘忍殺害，而她的一雙兒女也因叛徒的出賣，被日本人無情屠戮。

陶玉玲深受觸動，連連向胡建華賠禮道歉，將她的叮囑一一牢記在心。臨行前，趙全章託付方嘉樹照顧陶玉玲和樂言。

葉興城架起衝鋒槍，威脅恐嚇着被抓的客人。有人帶頭抗議，葉興城毫不留情，一槍將其擊斃，其他人嚇得蹲在地上，渾身顫抖。李力行和鄭南雁來到倉庫，未能找到傅北鴻，李力行逼迫葉興城說出錢運生辦公室密室裏的人的下落，葉興城謊稱全部被炸死。

李力行派遣特工馬三和車伕謝山嚴密監視唐星如的一舉一動。趙全章和馬清泉駕車將唐星如帶走，馬三開槍反擊，卻不幸被打傷。唐星如拼命掙扎反抗，趙全章無奈之下，只好承認他們是李正勳的朋友，並說出李正勳和唐星如專用的暗號，唐星如這才放鬆了警惕。鄭南雁答應將她送往蘇區，趙全章明確告知她，鄭南雁乃是李力行安插在學校的特務，唐星如恍然大悟。

李力行在葉興城那裏吃了閉門羹，只得帶着鄭南雁先行離開。他推測，若葉興城抓到了傅北鴻，定然早已去日本人那裏邀功請賞了，於是他和鄭南雁只得四處尋覓。謝山向鄭南雁彙報了唐星如的事情，鄭南雁頓時目瞪口呆，他深知李力行將唐星如和傅北鴻當作保命的棋子，可如今這兩人都不見了。

澀谷氣勢洶洶地來找李力行興師問罪，責令他儘快調查紅帳夜總會爆炸案。李力行突然想起葉興城近日的反常舉動，懷疑他就是這起爆炸案的罪魁禍首。

朱玉以回家照顧母親爲由，向陶玉玲辭去工作，陶玉玲爽快地答應了。葉興城購置了大量金銀首飾，前往筱陶袁討好蘇雅露，並親自爲她逐一試戴。朱玉在一旁冷冷地看着，葉興城嫌她礙事，強行將她驅趕出去。葉興城迫不及待地向蘇雅露邀功，他信守承諾炸燬了紅帳夜總會，不僅大賺一筆，還徹底激怒了李力行。蘇雅露透露李力行企圖藉助傅北鴻飛黃騰達的陰謀，葉興城對此嗤之以鼻，他一心只想贏得蘇雅露的芳心。

鄭南雁派人四處搜尋唐星如，卻毫無收穫。他不敢面對李力行，便懇請鄭飛熊幫忙尋找，鄭飛熊果斷拒絕。葉興城在門外聽到了鄭南雁和鄭飛熊的談話，親自前往學校附近進行走訪調查，懷疑唐星如已被共產黨轉移。

李力行費盡口舌，總算將澀谷勸走。他得知日軍大本營的黑田大佐即將來上海視察工作，便叮囑鄭南雁一定要看管好唐星如這張最後的底牌。鄭南雁只得承認唐星如不見了，李力行怒不可遏，對鄭南雁破口大罵。鄭南雁與他據理力爭，兩人一言不合，便激烈地爭吵起來。李力行開槍示警，鄭南雁嚇得魂飛魄散，李力行將鄭南雁關在辦公室，讓他反省。

趙全章親眼看着唐星如乘船離開，這纔回去向胡建華覆命。胡建華早已安排好船隻，讓他儘快轉移。葉興城坐車離開學校時，遠遠望見趙全章在街上行走，他立刻下車抓捕。趙全章拼死反抗，卻被葉興城和賈玉章堵住。他企圖開槍自盡，葉興城打掉他手中的槍，將他擒獲。葉興城離開後，蘇雅露獨自在包間借酒消愁，方嘉樹前來安慰她。