蒲叢精心策劃的誘捕計劃慘遭滑鐵盧，他雷霆震怒，誓要揪出泄密源頭。一番排查後，令人瞠目結舌的是，那通泄密電話竟是從他自己的辦公室打出！蒲叢心中大驚，懷疑青山軍校內暗藏奸細，當即命令黃素梅展開徹查。

就在當晚，夏恩悄然潛入辦公室，可誰知蒲叢竟突然從外面進來。夏恩慌亂之中，急忙躲進密室裏。在密室中，她聽到了蒲叢與金先生的交談，內容中毫不掩飾地透露出蒲叢欲將顧盼置於死地的險惡用心。

掛斷電話後，蒲叢隱隱察覺密室似乎有異樣，正欲進去查看，何鑫卻忽然來報，黃素梅帶回來一名可疑人員。蒲叢只得跟着何鑫前往審訊室，夏恩這才僥倖逃過一劫。然而，就在她準備離開時，譚仲文卻如鬼魅般出現，將她逮個正着，並質問她究竟有何目的。譚仲文期望夏恩能對自己坦誠相待，可夏恩想起顧盼的話，還是決意隱瞞自己和顧盼的關係。

另一邊，譚仲文暗中跟蹤蒲叢，竟發現他與一個身着西裝禮帽的神祕男人會面，這讓譚仲文心中疑竇叢生。與此同時，羅星明在河岸邊仔細觀察過往船隻，試圖尋找可疑線索。突然，他撞到了兩個男人，對方手臂上那醒目的黑龍紋身，瞬間引起了他的高度警覺。

龍智捷得知黑龍堂擁有一套航海通訊系統後，命令羅星明協助顧盼找到堂主萬九，以獲取該系統。然而，萬九身份神祕，鮮有人知其廬山真面目，堂中各類事務通常都由副堂主王金利負責打理。顧盼巧施妙計，佯裝去服裝店買衣服，成功吸引了王金利的注意。

羅星明與崔文生祕密碰頭，透露黑龍堂已捲入此事，這無疑會使事情變得愈發錯綜複雜。雖然目前仍無法確定和津號究竟是客輪還是貨輪，但有一點可以肯定，船上的東西至關重要，且處於高規格保密狀態。

崔文生察覺到事情的嚴重性，當即通知廣東的同志暗中調查，同時順便詢問起顧盼的情況。羅星明認爲顧盼有策反的價值，畢竟她曾協助查出侯俊亭叛變，從而減少了損失，因此想要發展她加入地下黨。不過，崔文生覺得時機尚未成熟，還需耐心等待。

顧盼和羅星明得知王金利今晚約日本人在百樂門談生意，打算藉此機會找到堂主萬九。譚仲文開車守在百樂門外面，緊盯着裏面的一舉一動。不料，顧盼竟意外發現萬九竟是舊識，嚇得她起身就要逃離。但羅星明認爲，只要顧盼的身份未暴露，計劃仍可繼續執行，否則將會前功盡棄。就在這時，百樂門舞廳內突然傳來幾聲槍響，衆人驚慌失措。萬九發現了不遠處的顧盼，二話不說拉着她坐車揚長而去。

時光回溯到六年前，那時的萬九還是巡捕房的督察長，本名許志，負責調查一起離奇的死亡案件，死者是華業外貿貨運公司的會計梁昌水。顯然，這起案子牽涉到上海的各方勢力。許志親自接手此案，然而消息傳到青山軍校，原來梁昌水是蒲叢安插到華業運輸公司的，因身份暴露而慘遭殺害。

鑑於許志是法租界唯一的華人督察長，且與法租界公董局的董事們以及洪雲幫關係密切，背景實力極爲強大，蒲叢不敢輕舉妄動，於是派顧盼假扮歌女蘇鶯鶯去接近他。許志絲毫沒有察覺到這是蒲叢的陷阱，對蘇鶯鶯一見鍾情，愛得刻骨銘心。

可蒲叢卻利用許志對顧盼的深情，精心設計，致使許志衝冠一怒爲紅顏，當場殺死陸司令之子。許志百口莫辯，被捕入獄，很快便傳出他被槍決的消息。實際上，他是被蒲叢祕密帶走，蒲叢讓他染上毒癮，將他的信念徹底摧毀，從而將他牢牢掌控在自己手中。

從此，許志改名萬九，創立了黑龍堂。多年後，他與顧盼再次相見，心中可謂是五味雜陳，而顧盼亦是滿心愧疚。顧盼暫且留在許志的別墅裏，通過電話將情況告知羅星明，並盡力獲取萬九的信任。王金利奉命爲顧盼準備了一櫃子的衣服和新鮮水果，顧盼藉機稱要去院裏散心，趁無人注意時潛入萬九的密室，將他發報的頻率彙報給了羅星明。