毛澤東做了自我檢討，情敵是大家共同的責任，不應該把責任都推到決策者身上，李德卻不依不饒，認爲他們犯了逃跑主義錯誤，周恩來和朱德反駁。毛澤東做了總結，輕敵是戰場大忌，運動戰術是完全正確的，今後要完全執行。張聞天代替博古在黨中央負責任，接下來幾個月毛澤東帶領大家四渡赤水。

中央給蘇區的同志們發了一條電報，指示他們向四處轉移繼續作戰。陳潭秋與何叔衡等人商量接下來要怎麼走，現在到處都是清鄉隊，這一路不太平，這時突然傳來了敵情，陳潭秋等人急忙轉移。敵人已經發現了他們的蹤跡，雖然他們已經轉移，敵人決定立即搜山。何叔衡年紀大了，不小心摔了一跤後便受了傷，卻還是堅持前進。不久陳潭秋與何叔衡等人，在一次撤退中走散。

何叔衡擔心自己腿腳不利索想把隊費給別人保管，沒想到這時清鄉隊來了，幾人忙扶着何叔衡轉移。福建，長汀。譚震林和陳潭秋終於和隊伍匯合了，但是卻沒想到在一次撤退中何叔衡因爲腳傷不肯拖累大家，從懸崖上跳了下去，生死未卜，瞿秋白和幾名同志也走散了。不久後，陳潭秋帶領的隊伍終於和隊伍會師，但陳潭秋因爲之前的一次突圍跌落山崖身受重傷，何叔衡壯烈犧牲。瞿秋白被捕後被蔣介石下令處決，英勇就義。

中央紅軍正想盡一切辦法與紅四軍順利匯合，紅四軍發來電報說會積極配合想盡一切辦法進佔懋功與之會師。但去懋功的路上還有一道天險，夾金山，山上終年積雪峭壁如削，聽說連鳥都飛不過去，中央紅軍卻一步一步踏出了路。在懋功，中央紅軍與紅四方面軍前師順利會師。雖然已經會師，但毛澤東認爲當務之急最重要的就是找到落腳點建立新的根據地，衆人認爲應該去川陝甘，張國燾卻不這麼認爲，希望能夠早日見到他，統一思想一同建立新的根據地。

幾天後，中央紅軍與紅四軍正式會師，張國燾見到毛澤東和周恩來、董必武、王稼祥等人一一問候。張國燾問他們現在還剩多少人，周恩來估計了一下估計還剩三萬人，張國燾自豪地說四方面軍有十萬人，衆人十分驚訝。張國燾提出建立新的革命根據地計劃，一共有三個計劃。毛澤東認爲新的根據地要滿足三個條件，寧夏是整個西北地區是數一數二的富庶地區，北上是最好的選擇，朱德和周恩來等人也同意，張國燾十分不滿，話裏話外都是諷刺。

晚上，李先念特地去見了董必武，幫他穿針引線縫帽子。這次兩軍會師大家都很開心，也很關心接下來要怎麼走，張國燾堅持南下，但董必武明白只有北上抗日纔是正確的路線。四川，茂縣。張國燾開完會匆匆趕回和徐向前二人商議，張國燾認爲一方面軍已經不行了，而他們還是兵強馬壯，也因爲中央否掉他的意見而生氣，認爲他們不應該受一方面軍領導。周恩來受了風寒身體不太好，毛澤東和洛甫來看望他，說起張國燾伸手要權利的事情，毛澤東覺得他貪心太大，周恩來想把總政委的位置讓出來，當下一四方面軍的團結纔是重中之重，毛澤東嘆了一口氣，如今也沒有別的辦法了。