上海大道僞政府慶典有很多漢奸都會出席，江韻清聽說張茂哥要去行刺給犧牲的林海報仇連忙報告吳崇信，吳崇信連忙讓江韻清和史大川去制止他。張茂哥被水根救了下來，只是四人還沒離開就響起了槍聲，是復興社的特務鬧出的動靜。中央捕房內範義亭正式退休，今天是新任督察長的就任儀式。布拉蒂尼宣佈新任督察長是馬天目後人羣中議論紛紛，很多人從沒聽說過馬天目的名字，陳亨禮在一旁忍氣吞聲。記者提問日本佔領上海的看法，馬天目表示自己爲法租界服務，中日雙方在法租界權益也是一視同仁。

繼任儀式結束後，陳亨禮與海大富向馬天目報道，三人交情很多年了，馬天目也沒有和他們客氣。範義亭回到範公館卻發現阪井英一又來了，範義亭稱法國人已經不信任他了，是公董局把他罷了，稱他們卸磨下驢空降馬天目把自己擠下去了。馬天目告訴陳亨禮，以後巡捕房大大小小決策權都在陳亨禮手上，他做這個督察長純屬是趕鴨子上架。陳亨禮還拿來了一些材料，這些都要馬天目親自過目，馬天目裝看不懂，讓陳亨禮幫自己參謀。有一份是關於抗日的，公董局要求巡捕房保持中立，所以他們可以不積極，但是流程必須要走。馬天目想請巡捕房上上下下一起喫個飯，陳亨禮拒絕了，明天他們要去公祭，馬天目也要去。新官上任三把火，馬天目卻沒放火，陳亨禮看得出來他是在收買人心。

對於《懺悔錄》，範義亭表示這不是自己的私人物品，他已經卸任，鑰匙自然就交給了馬天目，阪井英一的臉色有些難看。復興社當街刺殺讓裴如海和餘獨醒等人很擔心，他們看了現場的照片發現現場有兩撥刺客，裴如海看到了史大川的照片，篤定他是共產黨。阪井英一得知這個消息很是看重，不過今天的衝突他們沒有任何損失，反而是對方損失慘重。裴如海問到《懺悔錄》，阪井英一表示他應該去會一會馬天目了。

吳崇信身體越來越差了，江韻清他們每天給他熬藥。史大川突然慌慌張張地拿着報紙進來了，馬天目出現了，可他卻成了巡捕房新任督察長。侯子川他們看到馬天目死而復生十分納悶，同時也意識到範義亭退休馬天目繼任很不正常，《懺悔錄》是他們最重要的目標，馬天目當了督察長對他們就更加不利了。吳崇信和江韻清的驚訝同樣一點不少，史大川對馬天目恨之入骨嚷嚷着要鋤奸，吳崇信卻拿出了江汰清被殺當晚受害者的屍檢報告，說明殺害她的兇手身份很可疑並不一定是馬天目，馬天目的叛變也需要了解。史大川卻聽不進去，吳崇信咳得越來越厲害，甚至吐了血。江韻清對此很擔心，想去找找西醫幫吳崇信看病。

阪井英一去見了馬天目，還帶了一份禮物。他來的目的不只是爲了賀喜，也是爲了報案，希望馬天目能夠協同他們抓捕破壞慶典的人，他可以全權代表日界所設立的所以政府機關。阪井英一把馬天目的身份調查的很清楚，他是共產黨，也是復興社，現在又在幫法國人做事。馬天目裝傻，阪井英一又說要賠罪，爲幾個月前馬天目落水而歉疚。馬天目想起那天在碼頭出現的那個日本人，原來他是阪井英一的人。提到《懺悔錄》，馬天目表示這並不在自己手上，範義亭雖然不在這把椅子上坐着，但巡捕房上上下下都是他的嫡系，他馬天目只是個擺設而已。

阪井英一走後，馬天目對他的身份越發起疑，他爲什麼會知道自己那麼多祕密，那天車裏的神祕人又是誰。阪井英一回到阪井公館，陸怡正在等候他。陸怡說範義亭退休只是個煙霧彈，讓馬天目接任是因爲不願意交出《懺悔錄》。可範義亭沒想到，阪井英一把陸怡放在了他的身邊，阪井英一讓陸怡沉住氣，繼續在範義亭身邊潛伏。