故事發生在1949年夏末秋初。一條罪惡的電文在夜空中游弋：“藍煙計劃”已經總裁批覆，督導專員江豚將抵達霧都全權督辦此事，江豚派人馬上聯繫霧都地下黨組織。霧都是長江中下游重要的交通樞紐，也是西南最大的工商城市，身爲特別行動隊隊長的杜江南下令查出藍煙計劃的具體內容，摧毀敵人的陰謀。各方人馬都在蠢蠢欲動。

霧都警備司令羅文昌接電後，令副司令徐子健立刻槍決在押的共產黨嫌疑犯。爲人正直的徐子健勸姐夫不要濫殺無辜，羅文昌狡黠地表示正好借“藍煙計劃”剷除異己。

與此同時，解放軍二野敵工部也截獲了敵人的電文，代號藏獒的情報處長廖大江受命趕赴霧都，協助地下黨瞭解“藍煙計劃”具體內容並摧毀敵人的陰謀。十分湊巧，江豚與藏獒將於同日同車抵達霧都。地下黨負責人老楊命令行動隊長杜江南率隊狙殺江豚，派交通員櫻桃接應藏獒。偵緝處長錢耀祖也得到了密報，羅文昌命令徐子健和錢耀祖親自迎接督導專員朱長官並緝拿共產黨特使藏獒，國共雙方都做好了戰鬥的準備。

從廣州開往霧都的火車，風流倜儻的方夢凱在與女列車員調情，他是霧都商界大佬方敬齋的小兒子，原是國軍連長，退役到香港大學讀書，這次與恩師宋吉剛返回家鄉，準備繼續因故中斷的課題研究。

車廂裏，剛從蘇聯留學回來的董海妹一副大小姐的派頭，高鼻子藍眼睛的保鏢安娜更是惹眼。安娜和董海妹開玩笑似的偷拿了車上一名大學生的戒指，方夢凱看破不說破。送餐的女服務員路過，方夢凱看着背影眼熟遂跟了過去。

原來女服務員假裝送餐混進包廂，準備行刺督導專員朱長官，正準備下手的時候，被保鏢發現異樣，一路追殺到車頂。朱長官也意識到了異樣，派人前去查看。女服務員陷入了危機，關鍵時刻，方夢凱暗中相助，女服務員這才得以脫身。女服務員除去僞裝，原來他就是藏獒，也是當年方夢凱的生死搭檔廖大江。方夢凱沒有表明身份，只留下一句：想要活命就不要再繼續。

方孟凱回到車間，正好遇到大學生髮現自己戒指不見，想下跪找回自己的戒指。方夢凱見其戒指很重要，便略施小計找回了戒指，大學生很是感激。原來這大學生是來霧都找自己女朋友田雨的，前兩年戰亂，他和女朋友分開，此番前來帶的這個戒指也是家傳寶，爲的就是將女朋友田雨娶回家。方夢凱聽見田雨的名字之後，大驚失色，據他所知，這田雨明明就是警備司令的四姨太，大學生聽聞不肯相信。方夢凱還想說什麼被宋吉打斷，這纔沒有繼續說下去。

霧都火車站戒備森嚴，受傷的廖大江引起了特務的注意，幸好羅文昌的寶貝女兒、霧都大學音樂老師羅晴萱趕來迎接，原來她就是地下黨交通員“櫻桃”。

沒等方夢凱和宋吉剛走出火車站，就撞上了一場激戰。杜江南及行動隊員頭戴面具，與徐子健、錢耀祖率領的警備部隊激烈交火，致使朱長官身負重傷。方夢凱無意間撿起地上的一把手槍，他不知道這把勃朗寧手槍就是殺害朱長官的兇器，在宋吉的提醒下，將手槍及時丟掉了，可惜他拿槍的畫面被徐子健和錢耀祖看在眼裏。董海妹將方夢凱當作了膽小鼠輩。

兩方交戰過後，方夢凱帶着宋吉剛離開了混亂的現場。臨走時還不忘叮囑那個大學生趕緊離開這個是非之地。

藏獒沒抓到，朱長官卻丟了命，羅文昌暴跳如雷下令追查兇手。

董震山因爲病重住進了醫院，可惜因爲朱長官的病情嚴重，手術室被佔用了，所以遲遲沒有醫生前來動手術。董震山一時之間斷了呼吸，董海妹等人在病牀前哭喊。