黃一飛也來到了絕命谷，與山鬼相遇後，山鬼告訴了他，馬達山馬爺與白鬍子都是薛紅狼殺害的。黃一飛痛心疾首，不敢相信薛紅狼如此喪盡了天良，他和其他幾個義子可都是白鬍子一手拉扯大的呀！

黃一飛聽了山鬼叔的回憶，下定決心除掉薛紅狼這條惡狼，爲馬爺一家報仇。此時薛紅狼把手下人都丟在了餓狼谷，正逼迫着馬小姐找到金子，馬小姐把他領到寫着馬伏萌名字的空墳前，薛紅狼很喫驚，這個墳還是他讓一陣風壘的，還曾下令不準有人來這絕命谷。胭脂馬怎麼會知道，這就毫無疑問是一陣風告訴她的了。

馬小姐說金子就在她的墳墓裏，薛紅狼果真挖出了兩箱黃燦燦的金條，但那都是假的，是當年馬達山馬爺的一計，目的是爲了將貪財的土匪一網打盡。薛紅狼惱羞成怒又絕望不堪，正準備向馬小姐痛下殺手時，黃一飛趕來了，向薛紅狼詢問證實了殺害白鬍子和馬達山的事實。薛紅狼拉開綁滿腰身間的炸藥，企圖與黃一飛、馬小姐同歸於盡，不料被正好趕來的山鬼抱住跳下懸崖，一聲巨響後，兩人連片衣服也沒留下。

黃一飛和馬小姐正往回走時，被滿天星帶人包圍住了。一見滿天星，二人都大喫一驚，真沒有想到這個狡猾的匪首還沒有死，滿天星向他們承認了先來炸死的是他的替身。滿天星押着黃一飛和馬小姐來見馬團長的人，馬團長就是馬達山的弟弟馬天河，因爲黃一飛和馬小姐是解放軍戰士，馬天河只好暫時把他們倆下了大牢。直到這時候，黃一飛還不敢相信眼前的馬木蘭就是馬伏萌。從胭脂馬到馬木蘭，黃一飛問她爲什麼一次也沒有告訴過他？馬伏萌說她也有幾次想告訴他，可是兩人現實的身份，以及發生的事情不斷，她纔沒有告訴他。馬伏萌向黃一飛回憶了她這六年來的情形，那次她拿着手雷與滿天星同歸於盡時，沒有被炸死，卻毀了容，恰好被她的叔叔馬天河救下了她，併爲她整了容，這才改變了她原來的容貌。馬天河又請來軍事教官馬牡丹教她練武功格鬥、練騎馬打槍，並留在馬小姐身邊輔佐她。爲了掩人耳目，在馬達山死後，馬天河也假稱在前線已經犧牲了，馬小姐這才組織了胭脂馬武裝，以此來與當地多股土匪周旋、鬥爭，保護這一帶的百姓。