武藏從沈組長那裏得知，他們也是被華興社騙了，武藏帶人親自趕往零酒吧抓人。

沈組長回到牢房，宋站長得知他已經交代了，而且還和自己要軍統上海站的名單，宋站長一怒之下將其殺死。隨後，他也被日軍守衛擊斃了。

華明翰和蘭亭舒一起來學校找華晶晶，給她喫的生煎包和牛奶，迷暈了華晶晶，準備將她送去重慶。高乙守在碼頭，看到華晶晶被拉走，他們將華晶晶劫了下來。華晶晶醒來以後，發現自己在美惠子的手上，她很抗拒。

武藏來到酒吧，直截了當向錢牧之要部件，錢牧之斷然拒絕，被他打傷，多虧阿承及時出現，趕走了武藏，小白和阿福趕到的時候，阿承也已經離開了，他們倆將錢牧之送往醫院。

華明翰和小白走後，阿承化妝稱醫生悄悄來找錢牧之，錢牧之很清楚，刺殺自己的人不但要部件，還要消滅華興社，他讓阿承保護好華明翰，再去打聽那天在碼頭搶黃金的時候，還有沒有幸存的哨兵。武藏得知錢牧之的醫院，他偷偷潛伏進病房，企圖殺死錢牧之，被埋伏好的華明翰和小白圍攻，武藏趁機跳窗逃走。

阿承一直跟蹤着警備隊的小倉，他在欺壓老百姓，武藏將他劫持到沒人的衚衕，經過詢問得知，那天打撈黃金的時候，華明翰和錢牧之冒充送飯的迷暈了他們，還有兩個舞女，武藏逼問出舞女叫鶯鶯和小蝶。

原來，那天行動結束之後，華明翰給了兩個舞女安家費，讓她們離開上海，可是她們貪戀大上海的花花世界，偷偷又跑了回來。武藏冒充日本商人，要帶她們倆去喫飯，把她們帶到了特一課，她們一五一十地全部交代了。

大冢清得知井戶畏罪自殺，東京又派來一個新的特使。

小白很快得到舞女被抓的消息，錢牧之想讓華明翰去躲一躲，可是他覺得此時離開就等於不打自招。這時候，阿承來到醫院和他們匯合，小白和阿福看到死而復生的阿承，都悲喜交加。華明翰也終於明白，之前給自己用香菸送的消息都是阿做的。

武藏決定將兩個舞女送到憲兵隊，讓大冢清他們也瞭解一下事實的真相，好爲日後合作打下基礎，他不想像井戶一樣和他們一直翻臉，華明翰也可以暫時不抓，因爲華晶晶在自己的手上，華明翰和他手裏的部件自然是唾手可得的。

果然，舞女交代出張家塘港黃金搶劫的幕後主使是華明翰，三浦很喫驚，他更震驚的是武藏就是新派來的特使，他要回了憲兵隊的那一塊部件天權，武藏決定親自去找華明翰。

華明翰從程子卿那裏得知，華晶晶被劫持，武藏將他帶到憲兵隊，他直截了當地指出華明翰就是華興社的冰峯，並讓他交代出真的部件的藏匿地點，華明翰假裝什麼都不知道，他只好將舞女帶出來和華明翰對質，華明翰依舊不卑不亢。最後，武藏用華晶晶威脅他，他不得不承認部件在自己手裏，但是他讓武藏先放了華晶晶，否則自己就死扛到底，武藏一氣之下將華明翰關了起來。

唐雄飛得知華明翰被憲兵隊抓走，錢牧之也得知這個消息，他讓阿承到憲兵隊門口蹲守，他又從程子卿那裏得知華晶晶被劫持了。錢牧之來見蘭亭舒，希望和共產黨行動隊一起一起營救華明翰。

吳楚琳從白波那裏得知華明翰被抓走，劉丹這才意識到華明翰就是冰峯，她們倆連夜撰寫稿件，呼籲民衆，給日本人施加壓力，迫使憲兵隊釋放華明翰。

譚部長也命令地下黨上海行動隊全力營救華明翰。唐雄飛來見錢牧之商量對策。

三浦對華明翰嚴刑拷打，始終問不出任何口供，武藏很清楚三浦對華明翰的審訊不會有什麼結果，他讓美惠子帶曼陀羅去憲兵隊，注射到華明翰的身體裏。很快，華明翰產生了幻覺，他痛不欲生，生不如死，直到最後昏迷了。

武藏一氣之下傳下命令，明天中午十二點，處決華明翰。