華明翰和阿承來到洪瑞和老張墳前，發誓會將幕後主使殺死，爲他們倆報仇，華明翰拿着寫英雄的民覺報紙，告訴你們倆纔是真的英雄。

竹上的手下查到爲十九路軍募集物資的牽頭人是錢牧之，他在上海有很多工廠和商鋪，家大業大，很有名望，竹上決定對錢牧之下手，而且這次行動要鬧出動靜，轟動上海，起到殺一儆百的效果，如果冰峯出面阻攔，就將他引入自己的包圍圈。

日本人跟蹤錢牧之來到商會會長吳大鷹家，錢牧之因爲之前募集的物資被燒燬了一半，再次募集的話會困難重重，想請求吳大鷹出面籌集物資，吳大鷹不想招惹日本人，況且自己年事已高只想平平安安過日子，錢牧之以東北戰士喫緊，抗日大計爲重，曉之以理，動之以情勸他。正在這時候，兩個日本人闖了進來，將錢牧之，吳大鷹和夫人打傷。華明翰和阿承分手後，他單獨來到吳大鷹家的外面，正準備離開，突然聽到裏面的槍響，他迅速趕了回去，然而來晚一步，日本人都走了，只好讓人先把錢牧之他們三人送醫院，自己繼續去追日本殺手。

華明翰被殺手引入了衚衕，眼看就進入了竹上的包圍圈，華明翰讓路邊的乞丐傳信給阿承，阿承迅速趕來。此時，華明翰見到竹上，自己也被團團圍住，還被他們繳了槍。華明翰看到竹上，氣得他咬牙切齒，拼命反抗，被日本人按住，竹上勸華明翰和自己合作，一定能幹出驚天動地的大事，並讓他交出鈷礦圖。華明翰要報滅門之仇，兩人在僵持不下的時候，阿承及時趕到，將竹上他們打跑了。

蘭亭舒來到吳大鷹家屍檢，得知是訓練有素的殺手所爲，她告訴唐雄飛，猜測上司一定會選擇息事寧人。阿承和華明翰來到仁濟醫院，吳大鷹的夫人已經去世，他身中兩槍危在旦夕，錢牧之讓華明翰去他家臥室的抽屜裏找一根百年的老參，將華明翰支走後，錢牧之讓阿承給吳楚琳打了電話，讓她來見父親吳大鷹最後一面，並且囑咐阿承不能將吳楚琳的事告訴華明翰，

吳楚琳來到醫院，看到奄奄一息的老父親，她痛哭流涕。吳大鷹經過這一次的事件，清醒地意識到自己之前的軟弱並沒有保住家人的平安，他支持吳楚琳當記者，並讓吳楚琳將自己名下的兩個工廠變賣，將錢捐獻給十九路軍。吳楚琳拉着吳大鷹的手泣不成聲，最後吳大鷹囑咐女兒好好活着，說完就與世長辭了，門外的華明翰聽到吳楚琳撕心裂肺的哭聲，他痛苦萬分 。

竹上要回到東京接受軍事審判，新來的西村武接替了他的職位，在臨走前，竹上告訴他要特別小心冰峯。

華明翰得知錢牧之早就知道了他和吳楚琳的事，所以才故意支走自己，不讓他們倆見面，錢牧之覺得華明翰從天津假死歸來，命懸一線，爲了他的安全，不能讓任何人知道，如果造成華明翰和吳楚琳他們之間有什麼誤會，就怪他。華明翰也不希望吳楚琳知道自己的事，那樣她就是安全的，華明翰得知竹上回日本的消息，華明翰很失落。

經過這些日子的行動，華明翰已經深深的意識到，僅僅殺一個竹上是遠遠不夠，他準備以冰峯的名號成立一個小組就叫“華興社”，專門對付日本人，錢牧之對於他的行動很支持，把零點酒吧當做華興社的聯絡點。

華明翰回到蘭亭舒和晶晶的家，晶晶叫他老華，父女倆很快親親熱熱地一起玩萬花筒。

第二天，華明翰去巡捕房報到的路上，在外灘看到小偷偷包，被華明翰一把抓住，將小偷趕跑了。可是路邊一個夫妻的孩子卻趁亂被偷了。

華明翰到巡捕房報到，趙處長給他介紹了唐雄飛，而且讓馮兆嚴當華明翰的師傅，正在這時候，那一對丟孩子的夫妻來報案，華明翰認出是自己上午碰到過的夫妻。其實大家都不知道，這對夫妻是第五軍李副參謀長的兒子李偉和兒子姚娜娜。

馮兆嚴命華明翰去案發現場，他用自己明銳的分析判斷能力，再加上現場遺留的治療肺結核的藥瓶，還原了事故經過。隨後他到藥店找店員詢問，得知買藥的人就住得很近。

姚娜娜從孩子丟了就被急瘋了，看到路上的孩子就跑過去，以爲是自己的寶寶，抱起來就走，吳楚琳路過看到，安慰了姚娜娜，並答應幫忙在報紙上刊登重金尋人啓事，此時，有一個目擊者叫小紅，她曾經和搶孩子的人擦肩而過，就在貴州路一帶，但是具體不知道是哪裏，。

華明翰根據線索也找到了貴州路，李偉夫婦對小紅千恩萬謝，拿來一些首飾送給她，他們也在小紅的帶領下來到此區域，華明翰聽裁縫店老闆講那個人很奇怪，大男人買了一堆小孩的東西。小紅他們來到西村武樓下，姚娜娜看到垃圾桶裏有自己孩子的衣服，他們悄悄進門，西村武都看到了，抱起孩子躲了起來。

華明翰打電話找馮兆嚴，他不在，他告訴姜探長，丟失的孩子就在貴州路63弄，姜探長讓他不要懂，避免打草驚蛇。

小紅來到房間看到孩子的東西，聽到孩子哭聲，她拔出弓箭射中了西村武，西村武卻將李偉夫婦殺死，將小紅打暈，帶孩子離開了。

姜探長帶着巡捕房趕到，他們在貴州路四處搜，西村武喬裝改扮，將孩子放進揹簍，從華明翰他們身邊走過。

華明翰他們看到受傷的小紅和已經身亡的李偉夫婦，姜探長認定小紅就是兇手，她不但有兇器，而且她的身邊有散落的首飾，口袋裏還有一條項鍊，姜探長認定她是圖財害命，小紅百口莫辯，被強行帶走。華明翰追出來，他告訴姜探長，現場有很多疑點，兇手另有其人，根本不是小紅，姜探長堅持自己的觀點，立刻命令巡捕收隊，華明翰追問小紅兇手的下落，得知已經帶孩子逃走，華明翰突然回憶起揹着揹簍的拾荒男人的可疑。