張翰濤等人受到了不明人的攻擊，開始躲避起來，張翰濤的一名手下不慎受了槍傷。張翰濤和串子帶着他趕緊上車離開。

回到府中後，衆人開始議論起襲擊自己的人的身份來。這時夜貓發話了，覺得這裏邊可能是自己惹下的麻煩。原來，幾天前他和貴叔去香滿樓訂月餅時，他臨時起意偷掉了一名富商身上的懷錶，可能就是因爲這個，他們受到了這次的打擊。張翰濤聽後感到不解，不明白他們怎麼會因爲一隻懷錶就受到這麼大的報復。他從夜貓手中取過懷錶，結果一看，竟發現裏面還隱藏了一張紙條，上面寫滿了抗聯的人在濱島等地的全部人員名單。這下張府上下的人才知道他們已經惹下大的禍端。

李書記的駐地裏，衆人正在開會，香滿樓的老闆、共軍的情報站長張來財向大夥主動承擔了自己的責任。在他的述說之下，事情的來龍去脈漸漸變得清晰起來。原來，之前有位抗聯的負責人制作了一份地下黨的名單，將其藏在一隻懷錶裏，準備交由李書記的手下樑九天送到濱島，結果，僞裝成富商的梁九天來到香滿樓時，懷錶卻不慎被夜貓偷去。抗聯的人決定派人去將名單奪回，便伺機發動了對張翰濤等人的偷襲。

張翰濤拿着懷錶來到了香滿樓，一番客套之後，就將懷錶掏出，交給張來財，稱之前是自己的手下疏忽大意，得罪了張來財。張來財也是一個會說話的人，言稱一切都只是誤會，自己會把所有事情都既往不究。

不久，張來財回到後堂後，很快地召集來衆夥計，並當衆查看起懷錶來。他們拆開了懷錶，發覺裏面的名單還在，稍爲放心起來，不過站長張來財又表示，現在的他們並不能確定張翰濤有沒有製作一份名單的副本交給日本人，所以以後他們還需要小心行事。

張來財令手下給一碗湯中放入了毒藥，想用來毒死張翰濤，革除後患。不久後他將湯端到了張翰濤面前，張翰濤沒有加以防備，當即服下。

黃維山的警察隊受命開晴川，開始在城內四處搜索起來，打算找到抗聯的祕密據點。行走中，衆人不慎遇上了一夥持槍的人員，覺得那些人很可疑，便立即對他們展開了尾隨。

沒想到的是，他們所遇上的人，恰好就是一支抗聯的地下黨分隊。黃維山等人尾隨他們來到一處酒樓，舉槍射擊，最終打死多人，並將帶隊的梁九天活捉，帶回大營。

張來財從外地定購了一批藥品，準備將其運送到前線抗日將領楊靖宇的部隊中，救治傷員。可惜的是，最近日軍對抗聯的人清剿很頻繁，他們的行動變得艱難起來。張來財和手下商議起他們所遇到的困難，感到愁眉不展。

正當張來財的手下談話時，一人卻在窗戶外偷聽，而那人正是夜貓。夜貓回到張府後，把消息告訴給張翰濤，張翰濤由此確定了張來財就是抗聯的人。