盧作孚前往碼頭的視察行動如期進行。而軍統方面，也想借此次視察，揪出這個潛藏的日本特務。因爲胡宜生的干擾，日軍狙擊手沒有刺殺成功。在追捕間諜過程中，江美雲不慎肩膀中槍。胡宜生和日軍狙擊手展開對峙，生死瞬間，胡宜生擲出江美雲的外套分散了狙擊手的注意，快其一步將其擊斃。

爲了追尋到日軍祕密電臺的位置，宜昌所有的電臺開始靜默，等待日軍間諜電臺情報的發出。而瓦西里圈定的日軍間諜電臺的地點，指向了警備司令蔡繼倫的另一座宅邸。偵察行動再次失敗，瓦西里對蔡繼倫不執行電臺靜默表示憤怒和詫異。

民生公司的船隻在返航過程中，遭遇日軍轟炸。成老伯身負重傷，被成四妹等人送進了醫院。正好在隔壁探望江美雲的胡宜生見狀，主動爲其輸血，挽救了成老伯的性命。

尤老兵和江娃子準備奔赴前線。碼頭上，尤老兵遇到了前來尋找自己的妻子清嫂，臨別之時，尤老兵將妻子託付給胡宜生照顧。

瓦西里工作的防空洞在轟炸中未遭命中卻自行坍塌，瓦西里身負重傷，被迫送到重慶。臨別前的贈禮，是朱若愚匆匆給他戴上的一枚冰冷的勳章。