雲飛嶽將南碼頭經營得有聲有色，在上海已算有一定勢力的商人。心上人和美佳代子還在新世界歌舞廳賣唱，雲飛嶽認爲是時候帶和美佳代子離開風月場所了，於是在一天晚上帶領幾個下屬前往新世界歌舞廳，勸說和美佳代子從良。

和美佳代子執意繼續做歌女，水千機聞訊而至，警告雲飛嶽不能冒犯和美佳代子，衆所周知，和美佳代子是水易龍的女人，雲飛嶽的行爲無疑是在挑釁水易龍。

水千機命令手下強行拉走和美佳代子，指使餘下的手下與雲飛嶽的手下博鬥，雙方在大廳混戰，任何一方都沒有討到好果子喫。這時警察趕了過來，其中的長官對天鳴槍，方纔平息了博鬥。

雲飛嶽心有不甘，離去之時向水千機表示，以後只要和美佳代子在新世界賣唱，他必然前來捧場。

水千機返回家中，向水易龍發牢騷，對水易龍偏護雲飛嶽而不滿。水易龍得知雲飛嶽去新世界找和美佳代子，於是將和美佳代子喚到身邊，意味深長表示自己不希望被兒子搶走女人。

雲飛嶽再次找到和美佳代子，勸說和美佳代子遠離水易龍。和美佳代子扮出絕決的模樣，稱自己竟然無法與心上人在一起，只能尋找新的依靠。雲飛嶽無可奈何目送和美佳代子上樓回家，心中很是愧疚，認爲是自己害得和美佳代子墮落。和美佳代子正站在樓上的窗口居高臨下注視發愁的雲飛嶽，她一直想勾引雲飛嶽，借其手找到雲家的十八噸黃金，這一天看來已經不遠了。

和美佳代子在新新舞廳慶生，雲飛嶽不請自來，無視水易龍在場，光明正大向和美佳代子求婚。

和美佳代子是水易龍的女人，雲飛嶽的行爲侵犯了水易龍的尊嚴，水千機對雲飛嶽的忍耐已到極限，一怒之下當衆公佈雲飛嶽是水易龍的親生兒子。雲飛嶽從未懷疑自己的身世，多年以來一直以爲自己是雲在天的親生兒子，水千機忽然說出真相，雲飛嶽一臉鄂然，沒有完全相信水千機抖露的真相。

和美佳代子證實水千機所言非虛。雲飛嶽情緒崩潰，離開歌舞廳，獨自一人站在橋上忍受悲痛的折磨。

水千機來到橋邊，企圖殺掉情緒低落的雲飛嶽，緊急關頭，梅怡和趕了過來，將墜江的雲飛嶽救走。

雲飛嶽墜江之後昏迷不醒，甦醒過來的時候發現自己在國軍後方醫院。梅怡和與雲飛川都是國民黨，兩人的任務皆是尋找雲在天私藏的十八噸黃金。