布魯德提議啥牲口喫補充糧食的不足，就需要捨棄一部分的貨物，呂俊傑堅決不同意，他賭上所有的身家，這是他唯一的機會，呂俊傑決定冒險走狼谷，就可以省下十幾天的時間，布魯德，老方和老馮都不敢拿生命去冒險，可呂俊傑心意已決。傳說有一個長額牙的大薩滿死在這裏，狼首領就用額牙遮蓋附體，頭有六七個人頭那麼大，而且兇惡無比，走狼谷的人就沒有活着出來的。

常三爺聞訊帶官兵趕到，得知常五爺被土匪一片紅打死，常三爺立刻帶兵去圍剿，要爲五弟報仇雪恨。呂俊傑一行人小心翼翼來到狼谷，馬突然開始瘋狂嘶鳴，呂俊傑趕忙下來安撫馬，他決定隻身進狼谷一看究竟，如果安然無恙，他會沖天連放三槍，布魯德，老方和老馮再押車進去，如果一個時辰之後他還埋怨開槍，就讓布魯德帶大家原路返回，布魯德知道勸不住呂俊傑，只好放他進去。

呂俊傑戰戰兢兢往裏走，每隔一段就留下一個布條做記號，呂俊傑突然看到兩隻狼，他嚇得落荒而逃，看到地上有幾具屍體，石頭後面還躲着滿身是血的山西茶商郭秉承，得知此地有很多狼，把同行的人全部咬死了。就在這時，山頂的狼王遮蓋跳下來按住呂俊傑，呂俊傑拼命反抗。

轉眼一個時辰過去了，呂俊傑遲遲沒有動靜，老方和老馮沉不住氣，想一走了之，布魯德堅決不同意，他趴在地上聽到裏面很嘈雜，呂俊傑和狼在搏鬥，他立刻拎着槍衝進去，看到呂俊傑被狼死死壓在地上，他開槍把狼打死，立刻引來一羣狼，呂俊傑被團團圍在中間，他揮舞大刀把其狼王遮蓋殺死，身後突然跑來一隻新狼王，它吼叫了一聲，狼羣瞬間一鬨而散，呂俊傑認出救狼王就是他曾經救過的小狼崽涅槃，涅槃飛身跳上山崖離開了。

布魯德和郭秉承都驚呆了，呂俊傑眨眼之間殺死了狼王，馴服了新狼王，郭秉承感謝呂俊傑的救命之恩，勸他們儘快離開這裏，臨走，呂俊傑把遮蓋嘴裏的額牙拔下來。一片紅和大熊一行人不敢回山寨，只能在草地上暫時休整，探子回來報信，常三爺帶官兵追來了，距離他們只有十幾裏地，大熊一氣之下手起刀落把打死常五爺的土匪殺死，一片紅埋怨他太魯莽，他殺死了兇手就死無對證，常家人就會認爲他們說你作假詐降，一片紅考慮再三決定去狼谷。

天漸漸亮了，呂俊傑和布魯德還沒有從狼谷出來，老方和老馮剛想離開，突然看到一片紅和大熊帶着土匪趕來，他們嚇得瑟瑟發抖。就在這時，郭秉承，布魯德和呂俊傑一起走出狼谷，老馮和老方纔鬆了一口氣。一片紅認出呂俊傑，就把土匪誤殺常五爺的事說出來，大熊對呂俊傑頂禮膜拜，求他帶路去狼谷躲避一時，呂俊傑答應帶他們進狼谷，不許他們再坐土匪，以後全聽呂俊傑的安排，一片紅和大熊滿口答應，郭秉承和呂俊傑辭行，呂俊傑拜託郭秉承隱瞞他們的行程。常三爺帶官兵隨後追到狼谷，官兵們都不敢進去，嚇得一溜煙跑走了，常三爺也只好作罷。

由於天氣的原因，庫倫很久沒有商隊出現，馬哈洛夫終日無所事事，只能喝酒解悶，呂俊傑一行人輾轉來到庫倫，立刻驚動了所有人，呂俊傑身揹人命案不能露面，只能躲在馬車裏偷偷向外看。馬哈洛夫首當其衝要買下所有的茶葉，現場就有商人和他討價還價，馬哈洛夫出三萬領銀子買下所有的瓷器，老馮樂得合不攏嘴，布魯德當衆宣佈明天到庫倫市場公開拍賣，價高者得，馬哈洛夫志在必得，不許任何人和他搶。

瞿世年來到庫倫，口口聲聲稱要接管庫倫呂家的產業，呂俊恆氣得大發雷霆，強行把他趕走。呂俊傑一直悶悶不樂，他遺憾自己不能正大光明見證明天拍賣會的盛況，布魯德對他好言相勸，讓他安心在後面指揮。呂俊傑連夜來見四哥呂俊恆，他讓一片紅把呂俊恆叫出來，兄弟二人久別重逢，激動之情溢於言表，呂俊傑迫不及待讓呂俊恆幫他洗脫罪名，讓他儘快找到呂貴和胡鳳山，呂俊傑向呂俊恆詳細彙報了家裏發生的一切，呂俊恆分析呂俊山對此事不知情，都是瞿大宅和瞿世年父子從中搞鬼，呂俊傑得知瞿世年來庫倫了，想去找他算賬，呂俊恆勸他冷靜。

範寶子發現布魯德來到庫倫，他趕忙向瞿世年報信，瞿世年斷定呂俊傑也來庫倫了，想把呂俊恆和呂俊傑一網打盡。拍賣會正式開始，老馮和老方在臺上競價，馬哈洛夫和商人們互不相讓，爭相競價，最終馬哈洛夫以最高價拍下茶葉和瓷器，當場支付銀票，馬哈洛夫用剩下的錢買絲綢，和競拍價差了2000多兩銀子，老馮堅決不幹，要重新拍賣絲綢，馬哈洛夫急忙攔住老馮，要以最高價買下絲綢，想回去再拿銀票，布魯德答應在客棧等他一天的時間，瞿世年在一旁目睹了全過程。

馬哈洛夫剛離開拍賣會，瞿世年就追上來，先自我介紹，然後說明自己和呂家的關係，口口聲聲稱看不慣他們坐地起價，要幫馬哈洛夫討回公道。