負責運送洋麪的草鞋底子趕緊回來跟索三爺彙報，草鞋底子認得齊飛雲，索三爺聽後大怒，立刻叫人儘快把齊飛雲和魯長風找出來。而魯長風和齊飛雲把整船的洋麪賣了以後，一下子有了錢，他們便租了個大院子，開起了鐵匠鋪，他們還給鐵匠鋪起了個響亮的名字，叫齊魯鐵匠鋪。

雖然洋麪船被魯長風被劫了，但是給張作霖的貨物還是順利送達，這讓索三爺和張作霖之間的關係親近了不少。鐵匠鋪開起了以後，魯長風和齊飛雲收留了一個叫喜子的小夥子，喜子全家都沒了，魯長風和齊飛雲見他可憐，於是就讓他留在鐵匠鋪幫忙。鳳琴好不容易來到了中俄邊境，準備坐火車去庫頁島，卻沒曾想在火車站讓人把錢偷沒了，可是即使這樣，鳳琴仍然沒有打消去庫頁島的念頭，沒了錢的她只好沿街乞討，另想它法。

鐵匠鋪的爐子開張後，魯長風和齊飛雲打起了鐵。魯長風打鐵的技術非常好，他打出的菜刀既鋒利又結實，再加上齊飛雲的極力宣傳，其他鋪子的菜刀全都被比了下去，齊飛雲更是自稱齊魯記的菜刀是天下第一菜刀。這時候日本人開辦的吉田制鐵所的赤阪不服氣，拿着菜刀上門挑戰，卻遭到了魯長風和齊飛雲的一頓侮辱。

赤阪被齊魯記栽了跟頭，於是跑回來找吉田告狀，可吉田並沒有把齊魯記放在眼裏。齊魯記的名號因爲和吉田制鐵的菜刀比試勝出而名聲大躁，齊飛雲乾脆繼續拿着那把被砍壞的日本菜刀，到處宣傳，這是對吉田制鐵赤裸裸的羞辱。而就在此時，齊魯記的鋪攤上來了一個會說中國話的日本女人買走了砍壞日本菜刀的那把刀，這個日本女人還被齊飛雲一陣調戲。不過齊飛雲沒笑多久，因爲他發現草鞋底子已經發現了他們，於是立刻把鐵匠鋪給關了。

草鞋底子發現齊飛雲後立刻告訴了索三爺，索三爺很佩服齊飛雲他們的膽識，並沒有直接帶人去把他們的鐵匠鋪給砸了，而是另有安排。而出現在齊魯記的日本女人身份也不一樣，她正是吉田制鐵的吉田的女兒幸子，吉田看到女兒手中的這把齊魯記的菜刀後，立刻二話不說讓她把菜刀退回去，因爲這是吉田制鐵的尊嚴。很快，幸子就找到了齊飛雲，但是齊飛雲哪肯退刀。