《金色夜叉》演出成功，臺下的逸安、如月和石銘、婉華各懷心事。婉華一句「你傷了我的心」，明著說如月的精彩演出讓她和觀眾因劇情而傷了心，隱著沒說的卻是因為理解了石銘對如月的情感，而黯然神傷。

演出後劇團在石銘家聚餐，當逸安帶著如月先行離去，石銘臉上的失落，讓婉華將情勢看的更清楚明白，婉華坦然向石銘示愛，兩個人之間的曖昧情愫，也到了非得明白麪對的時刻。

逸安假借《金色夜叉》的劇情，向如月婉轉告白，但兩人面前因為還有更大的理想與目標，而不願正面說出情感，只是決心要按照兩人之前約定，開始為臺展努力進行肖像畫。

臺展終於放榜，公佈入選那天，逸安和雪湖一起前去看榜，還在為看見一眾前輩入選而高興的逸安，轉身發現雪湖和玉山都入選了，而自己卻不幸落選。在羣眾的道賀聲中，逸安悄悄地離去，而得獎的雪湖卻沒有忘記自己的好友；沒有好友共同慶賀的入選榜單，讓雪湖心上多了個疙瘩。

而前輩畫家們也議論紛紛，對於東洋畫部入選的臺灣人，只有三個名不見經傳，又不到二十歲的少年，準備辦落選展以作為對抗，看著不帶善意的輿論，雪湖對此感到悲憤。

逸安因沒有入選而沮喪氣餒，江父一面責備逸安的失意喪志，一面也鼓勵著逸安，茶罐上的仕女畫都已經賣到歐洲，何必妄自斐薄。而劇團的石銘則因為《金色夜叉》的成功，開始想排演自己內心最想進行的左派題材，然而團員們卻都質疑猶豫，只想單純的演戲，不想捲入政治風波。大稻埕的青年們，一一的找到目標與夢想，然而，在他們心中，有多少的熱情，可以讓夢想堅持，又會有誰能真正堅持到夢想的實現？

金火與金水，嘉義初相遇，兩個胸懷千里的少年，彼此欣賞交流，相知相惜，短暫的片刻，為歷史留名的郭雪湖與林玉山，寫下經典的一幕。

嘉義阿里山之行，讓始終困在繪畫瓶頸的雪湖，開拓了嶄新視野；逸安經過數月苦讀，終於考上臺北高等學校，全家歡喜欣慰；如月與銘新劇團排演多日的《金色夜叉》終於在國喪期後，準備上演；夢想成真的前方，追逐青春夢的雙十少年們，每個人都大步邁開腳步。

彩雲在一次機緣巧合中，遇見了江父，彩雲以她就讀靜修的英文專長，為江父解決了生意上的溝通問題。彩雲的知書達禮，讓江父印象深刻。回到家中，當三娘提出讓逸安訂婚的建議時，江父欣然同意，卻引起了逸安的反彈。

雪湖雖然得到了繪畫主題的方向，卻也漸漸失去初心，不知道如何在「入選」和「繪畫」之間取得平衡，反倒是平常心的郭母，教導雪湖繪畫的目的要單純，不要想著入選，纔有可能入選。

面對家人的逼婚，無奈的逸安約來彩雲，直接將心意告知彩雲，彩雲黯然神傷；石銘和如月為《金色夜叉》試戲，婉華也暗示石銘，自己可以留在臺灣，婉轉暗示自己的情意；奈何石銘與逸安一樣，鍾情者另有他人。

理想的雛形，已然成形，青春夢不再徬徨；但迷離的戀愛夢，卻在這羣大稻埕的少年之間，漸漸糾葛交錯～～