将军亲自来到上海，他召见了加藤告诉他，现在日本海军和陆军的矛盾日益激烈，加藤告诉他，等到自己推算出北进还是南进，陆军和海军的矛盾就会调解，因为形势紧迫，将军警告加藤必须以十二分的小心进行推演，否则后果不堪设想。而将军眼下最焦虑的是国内资源不足，美国时刻准备对日本进行石油和钢材出口封锁。将军还告诉了加藤一个不好的消息，在日本国内已经很有很多人想要除掉加藤这个兵器推演专家，幸亏将军顶着巨大的压力这才把他保护下来，所以他叮嘱加藤在兵棋推演中一定不能够出任何的差错。

加藤还没有回到大华旅社，便接到了将军的电话。他告诉加藤得到了军部的命令，上海兵棋推演场不能够继续使用，要求加藤择日离开上海。少白在兵棋推演室中，推演日本和美国的海战结果，综合结果都显示日均处于劣势。加藤不愿相信这一事实，反复追问少白计算了几遍。少白遗憾地告诉他，经过自己的反复计算，但都日本都摆脱不了必败的结局，这让加藤很是沮丧。

因为小五子向东村告发红云就是中共上海地下党的负责人，东村把冷一丁叫到办公室大发雷霆，斥责他没有及时逮捕红云。冷一丁解释说自己怀疑红云和少白有联系，所以准备放长线钓大鱼。这一次加藤反倒气冷一丁开脱，说冷一丁的怀疑也有个人的道理，接着他告诉了东村自己准备离开上海前往日本，同时他建议暂缓抓捕红云静观其变，也许是自己以前把事情考虑的太简单了。

断掉了手指的小五子叛变投敌后被日本人释放回家，红云直接来找小五子，她故意告诉小五子最近党内出现了叛徒，组织准备随时转移。因为自己暂时还没有暴露，所以准备把一份重要名单放在小五子这里，说完便匆匆离开。小五子很快拿着名单和来见冷一丁，为了自己的人身安全，小五子请求加入七十六号。冷一丁看到了地下党名单喜出望外，他立刻派出特务按照名单搜捕地下党，一时间上海的大街小巷戒严，日本特务四处活动，整个上海人心惶惶。很快冷一丁接到报告，地下党已经完全撤离，一个也没有抓到，恼羞成怒的冷一丁下令立刻逮捕红云。

在大华旅社中，红云预料到特务们迟早会来抓自己，就平静地等待着特务们的到来。同时冷一丁向东村建议，等一会儿审讯时让少白也在现场，好观察他的反应。在审讯室中，红云很快承认自己就是中共地下党负责人，但是对于自己的任务却只字不提。很快小五子也被带到了审讯室，为了逼迫红云就范，东村直接开枪打断了小五子的右腿，红云这才哭泣着表示愿意合作。

红云向东村交代，而自己眼下的任务就是配合国民党军统执行一项秘密任务，那就是除掉少白。东村进一步追问是军统的什么人和红云暗中联络，红云一口咬定是冷一丁，并说出了军统的口令和暗号。看到东村冷笑不止，冷一丁急忙说分辩说肯定是口令提前泄露。红云接着说之前被截获的中共地下党名单，其实是一份暗杀名单，这份名单现在就在冷一丁的办公室中。东村半信半疑，立刻命令特务搜查冷一丁的办公室。果然，特务们从冷一丁的办公室中搜查出一份名单交给了东村，冷一丁分析说这只是一份普通的名单。但加藤却冷笑着告诉他这份名单里另有玄机，在这份莫名其妙的证据面前，冷一丁百口莫辩。