杨玉环与玄宗在宫中过着如同新婚夫妻一样的生活。同时，也是音乐上的知音。玄宗奏乐，杨玉环起舞，合作默契。李林甫见风驶舵，知道杨玉环已成新宠，立即献上南诏进贡的百羽裙。杨玉环穿上此裙，为玄宗献舞。玄宗将此舞曲赐名为《霓裳羽衣曲》。 安禄山在边疆大肆收买各方勇士，组成自己的曳落河（健儿）。对属地的百姓却扣其妻女，让其用珠宝来赎人，以聚敛钱财。李林甫在家办公，命人精减上表的数目。杨慎矜上报李林甫，华山发现金矿。但李林甫却让杨慎矜去让李适之上报玄宗。朝上，李适之上表华山发现金矿，但李林甫谏言说华山是玄宗命脉所在，不能开采。玄宗认为李林甫说的有理，又命李林甫主持人材考试，李适之失宠。 李适之下朝后，将李林甫之计告诉高力士，并对高力士说要提醒玄宗。高力士未表态。江上，韩朝宗、王昌龄、孟浩然与李白偶遇，江上四美会聚，李白做诗送欲往扬州的孟浩然。席间，韩朝宗说起朝廷人材考试，并愿向贺知章举荐李白。李白应允前往。斗鸡园，玄宗与女道士杨玉环同坐同乐，引得众人侧目。玉瑶来长安，玉环立即到驿站接她。两姐妹说话，玉环言词间尽是对玄宗的爱。但是玉瑶却担心玉环的未来，并说要为玉环讨封。第二日，玉瑶入宫见玄宗，其间玉瑶婉转地向玄宗为玉环讨封。玄宗哪能听不出来。玄宗让两姐妹放心。贺知章回家，看到李白留诗与拜帖，立即命家仆都去找李白。在酒肆中，李白正在独酌，贺知章过来搭腔。经酒肆女店主的介绍，李白才知是贺知章。二人遂成忘年交。二十五集 为封杨玉环为妃,玄宗为寿王瑁挑选了一位新王妃。寿王俸旨完婚。安禄山进长安，硬闯李林甫的宰相府。向李林甫献上猫眼石，可李林甫不收，让安禄山将其送于虢国夫人杨玉瑶。杨玉环正式册封为贵妃，皇子、命妇、大臣们各怀鬼胎。安禄山晋见，又装傻又充愣，逗得杨玉环、玄宗忍俊不禁。最后还下场与杨玉瑶跳一段胡旋，引得群臣与皇室都笑了。 杨玉环领舞跳了《霓裳羽衣舞》，玄宗为此舞深深倾倒。李林甫嫉贤妒能，却狡辩道“野无遗贤”。四川，杨家收到玉环被封妃的消息。杨家人被接入进京，均被封官爵。贺知章与李白这对忘年交，月下对酌。贺知章嘲笑李林甫，却对这样的小人无能为力。说出了归隐之意。二十六集 贺知章离席后，李白月下独酌，呤出那首《月下独酌》。玄宗被杨家人围得铁桶一般，玩牌之间，一句戏言被虢国夫人强着封了杨国忠为支度郎。杨玉环说想吃鲜荔枝，杨国忠便想出了荔枝使的办法，玄宗应允。韦坚多次求见玄宗，要求玄宗驾临广运渠。玄宗接见，并要求嘉奖韦坚。李适之回曰，李林甫要是知道一定要嫉恨韦坚。杨慎矜将此报告打到了李林甫的耳朵里。李林甫预言，玄宗不会容不下宰相的专权，而最容不下的是自己的儿子夺权。 长安牡丹花开，杨玉环说不想听旧曲。玄宗想起李白，让其做新词。在洒肆中，李白懒醉如泥。玄宗想起李白还是布衣无法入宫，立即封正三品。醉仙李白被抬入宫中沉香亭。李白命高力士脱靴子，玄宗又亲自为其调羹，杨玉环为其研墨。李白做出《清平调》三首，玄宗命李龟年立即谱新曲。李白借此机会要上言国事，却被玄宗劝阻，说诗人应超凡脱俗。当《清平调》上演时，李白脱下御赐锦袍，云游四方去了。 安禄山将边境的平民杀死，冒领战功。王忠嗣得知后，通知哥舒翰，并亲自进京上报。玄宗为求长生之道，求问山人张果，张果“口吞莲花”，大放假话,连一旁的高力士都听不下去了。玄宗却信了，并认为真的有仙草神药。牛仙客为安禄山请功，玄宗封安禄山为范阳节度使。花园中杨玉环与杨玉瑶边走边聊天儿。巧见到太子妃韦氏与张良娣，听见二人诟病杨玉环，嘲讽杨玉瑶。二十七集 杨玉瑶听到韦氏妃与张良娣嘲讽自己，要借杨玉环之宠去向玄宗告状，被杨玉环劝阻。夜间，杨玉瑶在床上向杨国忠说了此事，杨国忠扬言要为杨玉瑶出气。杨玉环去上香，偶然遇见寿王一家。玉环对寿王吐露自己在宫中的苦处，寿王却急急地走开了。王忠嗣将军入长安，先到太子宫中，向太子亨言明安禄山杀良冒功的事。太子党众臣向王忠嗣说了现今长安的政局。 杨国忠当了支度郎，向各地大肆搜刮金银珠宝。杨玉瑶硬拉着玄宗来看杨国忠的支度郎的功绩。看着满库的宝物，玄宗要给杨国忠嘉奖。杨国忠乘机将太子妃与张良娣背后议论的杨玉环的事告诉玄宗，并牵连太子。玄宗心中不快。杨国忠带着厚礼去拜访李林甫，李林甫态度冷淡，言带讥讽。王忠嗣到相府报告安禄山杀良冒功一事，被李林甫借故拖延。 王忠嗣走后，李林甫命杨慎矜盯好太子一党。王忠嗣无奈只好又去见太子，却不想早就被杨国忠盯上了。杨国忠立即到李林甫处报告此事。李林甫命吉温带兵盯好太子府，自己去找玄宗告太子的状。太子、李适之、韦坚、王忠嗣等密议共参李林甫。就在此时，重兵包围太子府，玄宗亲到太子府，问罪太子亨。太子党拼死要参李林甫，被玄宗驳回。玄宗回宫，心绪不安，无法决定要如何处置太子。不由来到宁王故处，念出当年宁王告知过的那首“种瓜歌”。高力士因当年三皇子之事心有内疚，为太子亨求情。玄宗依言，宽恕太子。李林甫不依不饶，借机要把杨慎矜与吉温提升。 朝上，李适之等均被贬出京。杨国忠被提升，补了李适之等的空缺。安禄山入京，李林甫让安禄山小心。安禄山感激不尽。长安城外，李适之、王忠嗣等与韦坚话别。众位言来日定要再见。李适之说出谶语。太子府中，太子伤心不已。太子妃韦氏说明日代太子送韦坚，但被张良娣劝阻。安禄山到郦山见玄宗与杨贵妃，献上太上老君圣像，说是上天降下的。玄宗竟然信了。二十八集 安禄山借献圣像之机认了杨玉环做妈。并拜见了姨娘，杨国忠却看不顺眼。杨玉瑶与安禄山暗生私情。杨国忠知道后大发雷霆，却又不能把杨玉瑶怎样。行宫中，杨玉环对安禄山认母一事觉得不自在。玄宗说这样是稳住边疆。安禄山装做婴儿的样子讨得命妇与妃子们的欢心。安禄山在临走之前与杨玉瑶幽会时说出自己要是当宰相定娶杨玉瑶为宰相夫人，而杨玉瑶说除非安禄山当皇帝。 杨国忠接手广运渠工程，对手下十分严厉，除了江作监李岫。因为李岫为李林甫之子。杨国忠极力借此关系，向李林甫献媚。李林甫一计不成，又生一计。想与杨国忠合力将太子及其党羽彻底扳倒。杨玉瑶的别墅建成，让工匠去工部拿钱。杨玉瑶挑三捡四，不肯放赏钱。杨慎矜受命李林甫到韦芝家，假放消息说杨国忠告其玄宗对贬李适之等有悔意。让韦芝上表为李适之等鸣冤。杨国忠与李林甫、牛仙客合力参倒李适之、王忠嗣、韦坚、韦芝。玄宗大怒，命赐死。杨国忠在下朝后，又补参杨慎矜，玄宗命一并赐死。李林甫终于知道黑手是杨国忠。扬言要与杨国忠算帐，可被儿子李岫出言相劝。旨圣传下，王忠嗣被逼自刎，李适之被逼服毒。太子府中得到消息，太子亨一筹莫展，太子妃伤心欲绝。 为了保全太子，张良娣出计让韦氏妃自请离婚避嫌。韦氏妃虽无奈，却依张良娣之计。高力士为了保住太子亨，来找杨玉环，让杨玉环说个人情。杨玉环答应，与太子说情，玄宗这才平息了对太子的怒气。太子府中，太子因韦氏妃被贬与自己的处境而愤懑，李泌求见。太子如沐春风，李泌献计要“等”。并分析了当前的政局，令太子心安。