流斐拒絕出席商戶之子喬公子的飯會，反而沉迷du海，在du場爲一男子陸平償還du債。另一邊廂，班主鞠笙攜與流斐合作無間的女婿雲秋玹出席喬公子的飯宴，喝至酩酊大醉夜歸回府。鞠笙女兒章映琴與秋玹一直爲此事擔心，因流斐曾在喬府獻唱時勾引喬府歌姬婉清惹禍，喬公子特意約他在飯宴中求和解，可是流斐再三推辭不到，反讓秋玹代其應酬。

勸說流斐無功而回

秋玹恐流斐的嗓子及身體都喫不消，於是秋玹翌日向流斐道明，無謂要鞠笙爲他惹下的禍打圓場，可借流斐自恃地位舉足輕重，對秋玹的話完全聽不進耳。秋玹新收的徒弟段南夢不解爲何師傅與流斐在臺上是一對老拍檔，但下臺後竟不咬弦。春琳受到每夜流轉於京成的笛聲感染，爲暗戀多時的侍衛繡出段錦，被湘菱知道後捱罵。湘菱斥她明知太監宮女對食一事，甚至有份爲此奔波，竟也如此。這時遠處的笛聲已轉化爲一種月老之音的象徵，引發京城寂寞之幽情。

秋玹善心協助流斐

秋玹欣賞流斐的才華，但亦可惜他疏於練功，沉迷菸酒女色及豪du。雖然秋玹本人不介意代爲應酬和善後，但妻子映琴已爲流斐惹下的風流情事左右爲難，一直無奈代收婉清的信，明知流斐無意，但又不想婉清傷心。

再遇陸平得知真相

其實流斐雖知婉清芳心暗許，同時亦知在喬府工作的陸平亦鍾情婉清，希望成全陸平。流斐在du場再次巧遇陸平後，打聽得他的住處，便登門造訪，怎料陸平並未因代償du債感恩。原來陸平和婉清亦未如流斐當初所想已成婚，陸平已另娶他人。陸平指這全因婉清只認定流斐一人。

婉清情癡臺上續緣

秋玹也得悉婉清的住處找她商討，請她不要在留在京城，以免連累章和班受喬公子惡意騷擾。婉清離開喬府時一心隨流斐而去，得悉流斐心中無自己，也不想累及陸平，加上她突然患上紅蝴蝶斑症，因破相不便外出，更不想讓流斐見到。婉清終答應秋玹離開京城，但希望最後能與流斐同臺共演一場。秋玹一口答應，之後卻受鞠笙責罵他自把自爲，反而可能惹得喬公子不滿。流斐與鞠笙唱反調，執意上臺與婉清共演一場。

拒絕透露婉清下落

演出後，流斐再次拒絕喬公子設宴，只因他與正紅旗子弟薩克達傅克是深交，完全不把靠從商起家的喬家放在眼內。流斐更闖入席間，向秋玹打聽婉清的下落。秋玹斥流斐根本不關心婉清，爲人無情無義，不肯透露她的住處。這一晚，京城內又傳來陣陣笛聲，木都兒追蹤笛音，於城樓上找到吹笛之人。