金雞湖旁下着小雨，錢之風和鄭伯鴻時隔五年再次碰面，而得到消息的楊人傑偷偷的在一旁觀望。鄭伯鴻好奇錢之風此次來的目的，錢之風直言說想和島田做一筆大買賣，自己真正的敵人就是日本人，鄭伯鴻勸他量力而爲，面對錢之風的邀約，表示自己並不想與日本人爲敵，並勸他不要一意孤行。錢之風鄭重地表示自己是共產黨，鄭伯鴻聽後深深的吸口氣，表示自己已言之意盡了。

正當錢之風打開車門時，身後突然響起了爆炸，只見鄭伯鴻的車燃起了熊熊大火，錢之風大喫一驚，待冷靜下來觀望四處，發現了路旁有條可疑的車胎印。

回到飯店，錢之風發現陳媽死在了客廳裏，他發現殺手想當專業，而韓綵衣的東西都在，明顯是被綁架了，兩件事相隔半小時，這突如其來的變故打亂了他的陣腳，時間緊迫他必須迅速的找到突破口。馮局長來調查此時，並說發現鄭伯鴻已遇難，自己一定會徹查此事。

島田收到鄭伯鴻已死的彙報，當聽到已經燒成焦炭時，島田輕哼了一聲，並轉移話題囑咐手下最後檢查爲細菌戰做準備的氣球，要求派人盯着蘇州站的一舉一動。

鄭伯鴻一死，趙元初也在上海，蘇州站內大亂。此時錢之風也來到蘇州站找到了金成山，把楊人傑投靠軍統的事告訴了他，並讓他傳話，說自己會在和平大飯店等着楊人傑的到來。

小童懷疑鄭伯鴻的死因，希望楊人傑查清此事，楊人傑表示自己已經賣掉了鄭伯鴻的一半家產給了軍統，自己的誠意很足。並擔心之前鄭伯鴻已經對他有所察覺，包括這次的意外或許就是鄭伯鴻一手策劃的。

錢之風來到解剖室，發現死屍手中沒有鄭伯鴻平時帶的戒指，當他詢問秦主任檢查是否是鄭伯鴻時，秦主任言辭閃爍的表示沒有錯。錢之風在回去的路上已經可以確定那具死屍是個替死鬼，鄭伯鴻一定還活着，這次的金蟬脫殼一定有幫手，而以前信任的楊人傑早已投靠了軍統。錢之風知道自己所剩的時間已經不多了。

金成山根據錢之風提供的消息，抄了軍統祕密根據點，一旁躲着的小童質問楊人傑的誠信。楊人傑來到行動隊詢問如何得到的情報，得知是錢之風時大怒的罵他們是廢物。

楊人傑如期赴約，錢之風刻意說鄭伯鴻是楊人傑殺的，勾結軍統變賣鄭伯鴻的所有家當，被一語道破的楊人傑惱羞成怒用槍指着錢之風。錢之風四兩撥千斤，表示只要楊人傑把鄭伯鴻的家產一半賣與他，便會幫助他解決問題。兩人商議明天碼頭倉庫交換五十根金條，看到楊人傑走後，正得意的錢之風突然發現金成山一直監視他們，謹慎的他便黃雀在後跟着金成山來到了鄭伯鴻的家外，突然發現了相似的輪胎印。

金成山在屋內安慰着韓美珍，希望她能做到鄭伯鴻之前囑咐好的事情，在韓美珍的一再要求下，金成山說了鄭伯鴻當天爆炸的情形，韓美珍誤以爲是錢之風殺害了鄭伯鴻。

錢之風在家中梳理整件事情的發展，他已經可以確定金成山是協助鄭伯鴻的幫手，現在金成山便成爲找到鄭伯鴻和韓綵衣唯一的突破口，也是找到所有謎題的關鍵。

正金銀行門外儲民激昂的拿着存單要求兌現，而孫老闆正從後門偷偷地準備開溜，錢之風一直候着他，利用日本人的威信威脅着孫老闆，讓他把馮局長的錢一半給他，一半給儲民兌現。