紀青雲來到上海欲投奔以前同在日本求學的李廳長，可是卻遇到何副官，何副官告訴他李廳長在外公幹，他可以幫助紀青雲打點各方面的關係，謀個一官半職。

容寬和姜文英來到上海的旅店巧遇紀青雲，在紀青雲的指引下，容寬來到在上海灘非常有名的瓊林舞廳尋找苗一嶽。就在容寬向一個舞女打聽苗一嶽時，不慎得罪了青龍幫幫主鄧少林，雙方大打出手，容寬顯然不具優勢，這一切都被天德堂堂主歐陽雪看在眼裏，歐陽雪喜歡上了容寬的正直、單純，出面救下了容寬，讓鄧少林很失面子。之後，歐陽雪又請容寬去喝咖啡，容寬恐回去太晚會讓姜文英擔心，先行告辭，歐陽雪只得戀戀不捨地送走他。

姜文英因擔心容寬而來到瓊林舞廳找尋，恰巧碰到苗一嶽，便讓苗幫助找容寬。從侍者口中得知容寬是被師母歐陽雪帶走後，苗一嶽感到事情比較棘手，親自找到歐陽雪詢問容寬下落，被歐陽雪罵了回來。待苗一嶽回到賓館已見到容寬回來，未免夜長夢多，他們決定第二天一早就離開上海回佛山。

翌日清晨，歐陽雪來到賓館找容寬，碰到鄧少林帶手下前來報仇，歐陽雪代容寬擋了一顆子彈，身受重傷。在醫院中，歐陽雪把容寬單獨留在病房向他吐露自己的心事，姜文英對此犯了一些醋意。

魚行商會遊行抗議靖水山莊，會員波叔被安德手下打成重傷，此時患病臥牀的容滄海只得讓大家再多忍耐幾天。