民國初年，北京天橋的蓆棚書場裏，江湖藝人“鐵嘴霸王”在講述着身懷絕技、除暴安良、殺富濟貧的江湖大俠——燕子李三不幸被捕的故事。一個瘦小的孩子站在一條長登上，聽得格外認真。 燕子李三將要被處決的消息在京城不脛而走，羣衆紛紛走向街頭，爲自己的英雄送行。法場路上，萬一神祕的黑衣人撥開人羣緊緊跟着囚車，人羣中爆發出一陣呼喊：“好漢，唱一段，來個交待”。跪在囚籠裏的李三面對熱愛自己的羣衆含水量笑點頭，突然他發現黑衣人伸手摸出飛鏢，李三搖了搖頭，聲嘶力竭地唱道：賢弟呀，你不要莽撞，來日方長啊...... 黑衣人緩緩放下手來，突然後邊人羣涌動，一個小孩高舉着饃頭擠出人羣，向囚車追來。執刑官玉大獸一記鞭子抽來，小孩倒地，玉大獸收起鞭子罵了聲“小雜種”揚長而去。 玉大獸原是李三的好友，爲得到官府的賞賜出賣了李三，這才使一代豪俠命喪黃泉。慶功宴上玉大獸陰沉着臉，來賓不解其意，玉大獸說：“李三雖已除掉，但他有一個師弟姓李名顯，穿牆越戶的本領不在李三之下，此人一日不除，我們便一日不得安寧。”衆人面面相覷。突然樓道里一陣響動，衆人驚訝地看去，又是書場裏的小孩呆呆地站着，玉大獸喝道：”誰讓你來的，小雜種，滾出去“。深夜，亂墳崗，小孩悄悄地走來，爬上一棵樹，偷偷地向下看去，新墳前黑衣人將李三的牌位插好，倒頭便拜。忽見四周的墳頭蠕動，小孩大叫一聲摔下樹來，李顯警惕地擡起頭來，剎時墳頭爆裂，竄出十幾個人來將李顯團團圍住，土墳後走出玉大獸，他冷冷地說：“李顯，今天請來江湖高手，這兒就是你的葬身之地。” 十幾個高手聞聲而動，李顯施展輕功，左衝右空，身受重傷，殺出重圍，被日本郎中五鹹救出，爲報五鹹救命之恩，李顯留下3個小燕子風箏，相約以後有事，定當萬死不辭。 李顯收了小孩，爲之起名李雲龍。從此，他與雲飛、雲馨成了“燕子門的正式傳人。東北普照寺的堂畿和尚是李顯的至交，李顯帶着3個弟子來到這裏，決心十年鑄劍，報仇雪恨。在師父、師兄、師姐的調教下雲龍的武功後來居上，深得李顯喜愛。