徐曼在给小林的女儿美佐子上课时，李南和钟代也碰巧来到小林家中。当李南看到隔壁房间正在上课的徐曼背影时，不禁若有所思。不过狡猾的他并没有声张，而是不动声色地与小林秘密商谈完，临走时故意大声与小林约定第二天晚上来取图纸后，就与钟代先行离开了。

徐曼在房内偷听到了第二天晚上来取图纸的约定，便提早一步带人来到小林家中，威胁他交于图纸。小林自知难逃一劫，便恳求徐曼放过妻女，得到同意后交给徐曼一张地图，又把一只玩偶交给女儿，让她转交给钟代后，就切腹自杀了。

钟代把小林的妻女接了回来，地图就暗藏在那只玩偶中。随后，钟代痛下狠手杀了小林的妻子，又把美佐子交给上海的黑龙会训练成童子军，就像自己当年一样被投放到中国家庭，为日军军国主义提前埋好定时炸弹。

徐曼按小林的地图所示带人去排爆时却发生了爆炸，徐曼此时才知道上当，不仅损失了好几个兄弟，之前的努力也全都白费了，唯今之计他们只能被动等待敌人的下一步动作，见招拆招了。

李南和钟代化装成中统的人，抢了国民党军火库的六门迫击炮和五十发炮弹。金浩和徐曼都猜想到他要用远程起爆的方式引爆炸药。李南又给刘宗山下了最后通牒，除了他和钟代的特赦令外，还要求国民党准备一艘军舰供他们逃往日本。刘宗山意识到“上海覆灭计划”并非空穴来风，一边先假意答应李南的要求，一边指示徐曼尽快破案。

金浩和徐曼查到，之前在警察局一直跟着李南的赵组长，最近加入了中统局驻沪办事处的行动总队，推测他肯定参与了这次的计划，便通过假意绑架他的家眷，迫使赵组长去找李南借钱赎人，一种跟踪找到了李南的藏身地点。没想到这次行动却再次失败，李南和钟代及时从暗道逃走了。徐曼只在房间里找到了美佐子的那只玩偶。作为报复，李南和钟代引爆了其中一处位于居住区的炸药，死伤惨重。

时间越来越紧，距离李南说的最后期限只剩不到24小时了。金浩和徐曼心急如焚。徐曼从美佐子遗落的那只玩偶，推测孩子肯定被他们抢走了，便通过在各大报纸上刊登寻人启事的办法找到了美佐子，并由此顺藤摸瓜找到了李南和钟代的藏身之处。

此时距离最后时限只剩最后五小时了，金浩和徐曼都意识到这一次容不得他们再有任何闪失，不然上海就会变成一片废墟。他们趁钟代和赵组长出门办事之机抓住了他们，以两人的人身安全胁迫李南交出地图。