博海来到上海找到柏生，将益之的事告诉他，并说明了来意，柏生知道后表示会全力支持益之。

山口正雄叫来蓝扒皮，和新任会长唐昭运一起款待蓝扒皮，山口正雄提出，希望蓝扒皮能够帮助日本帝国采购粮食、棉花和锑钨等矿产，同时为他们了解宁波各方面的动态，山口正雄答应给蓝扒皮特殊的照顾，会给他毛棉制品和五金化工，甚至于一些违禁的商品，蓝扒皮听后很高兴。

菊子调查商会爆炸的事，有人故意将放了炸药的花篮放在了门口，商会的人看到上面写着贺词，便抬进了会场，因而引发爆炸，山口正雄认为，新会长就任仪式发生爆炸，丢了大日本帝国的脸面，菊子称自己会继续调查，山口正雄想在宁波成立一家商会，已经物色出人选，让菊子去打探这个人的底细。

菊子来到宁波，在戏院中找到蓝扒皮，想要试探他是否对大日本帝国忠诚，菊子自称是新四军，想让蓝扒皮帮忙弄一些药品，蓝扒皮答应了她的要求。

菊子从戏院包房出来，发现有人跟踪自己，急着走出去，刚好遇到郑夫人和淑敏，郑夫人知道有人跟踪她，将她带上小船，回到十七房，到了郑家，菊子询问老夫人是否有戏台，郑夫人带着菊子来到戏台，郑老夫人突然想起，在自己六十大寿时，随着戏班子来的小女孩囡囡，这时菊子也回想起，小时候为郑夫人祝寿时的情景，原来菊子正是当年的那个小女孩囡囡。

柏生为博海弄好了药物，告诉博海，前一段时间法国人为了增强警戒，从德国购进一批枪，但日本人占领上海以后，这批枪一直被封在库里没有开封，贾斯美过些日子就要回美国了，柏生让博海找他想想办法，博海听后很高兴，打电话约贾斯美到美琪咖啡馆见面。

郑夫人留菊子吃完饭后，请船家将她送往前去上海的船，路上菊子提出先去趟倪家桥，到了倪家桥，看到一切都是那么熟悉，菊子回想起小时候和母亲在一起的情景，经打听得知，早年间经常有人来打探阿毛一家人的下落，名字叫欧阳霞，是大上海的明星。

博海提出让贾斯美将枪支转让给自己，贾斯美知道博海的目的，提出将枪支送给博海，并帮助博海运出上海，博海非常感谢贾斯美。

菊子和蓝扒皮约好了交货地点，蓝扒皮设计将其抓获，想要将她交给山口正雄，山口正雄突然出现，蓝扒皮才发现原来是他们在试探自己。

山口正雄告诉菊子下一步的计划，计划的核心，就是要像一个巨大的吸尘器，吸干占领国的财富，把它献给天皇陛下，在催毁他们经济的同时，动摇他们的信心，让他们完全屈服于大日本帝国，并告诉菊子具体的实施方法。