博海來到上海找到柏生，將益之的事告訴他，並說明了來意，柏生知道後表示會全力支持益之。

山口正雄叫來藍扒皮，和新任會長唐昭運一起款待藍扒皮，山口正雄提出，希望藍扒皮能夠幫助日本帝國採購糧食、棉花和銻鎢等礦產，同時爲他們瞭解寧波各方面的動態，山口正雄答應給藍扒皮特殊的照顧，會給他毛棉製品和五金化工，甚至於一些違禁的商品，藍扒皮聽後很高興。

菊子調查商會爆炸的事，有人故意將放了炸藥的花籃放在了門口，商會的人看到上面寫着賀詞，便擡進了會場，因而引發爆炸，山口正雄認爲，新會長就任儀式發生爆炸，丟了大日本帝國的臉面，菊子稱自己會繼續調查，山口正雄想在寧波成立一家商會，已經物色出人選，讓菊子去打探這個人的底細。

菊子來到寧波，在戲院中找到藍扒皮，想要試探他是否對大日本帝國忠誠，菊子自稱是新四軍，想讓藍扒皮幫忙弄一些藥品，藍扒皮答應了她的要求。

菊子從戲院包房出來，發現有人跟蹤自己，急着走出去，剛好遇到鄭夫人和淑敏，鄭夫人知道有人跟蹤她，將她帶上小船，回到十七房，到了鄭家，菊子詢問老夫人是否有戲臺，鄭夫人帶着菊子來到戲臺，鄭老夫人突然想起，在自己六十大壽時，隨着戲班子來的小女孩囡囡，這時菊子也回想起，小時候爲鄭夫人祝壽時的情景，原來菊子正是當年的那個小女孩囡囡。

柏生爲博海弄好了藥物，告訴博海，前一段時間法國人爲了增強警戒，從德國購進一批槍，但日本人佔領上海以後，這批槍一直被封在庫裏沒有開封，賈斯美過些日子就要回美國了，柏生讓博海找他想想辦法，博海聽後很高興，打電話約賈斯美到美琪咖啡館見面。

鄭夫人留菊子喫完飯後，請船家將她送往前去上海的船，路上菊子提出先去趟倪家橋，到了倪家橋，看到一切都是那麼熟悉，菊子回想起小時候和母親在一起的情景，經打聽得知，早年間經常有人來打探阿毛一家人的下落，名字叫歐陽霞，是大上海的明星。

博海提出讓賈斯美將槍支轉讓給自己，賈斯美知道博海的目的，提出將槍支送給博海，並幫助博海運出上海，博海非常感謝賈斯美。

菊子和藍扒皮約好了交貨地點，藍扒皮設計將其抓獲，想要將她交給山口正雄，山口正雄突然出現，藍扒皮才發現原來是他們在試探自己。

山口正雄告訴菊子下一步的計劃，計劃的核心，就是要像一個巨大的吸塵器，吸乾佔領國的財富，把它獻給天皇陛下，在催毀他們經濟的同時，動搖他們的信心，讓他們完全屈服於大日本帝國，並告訴菊子具體的實施方法。