云子和他的一帮特务在茶馆里听戏，时刻关注着周围的动向。凌烟见到了令狐陶，告诉了他报纸上的消息，令狐陶给凌烟看重庆的密电，说他要砸了汪精卫的第六次大会，杀了汪精卫，要凌烟帮助他，下楼的雁北看到了云子，知道坏事了，想上楼但是还是下去了。令狐陶让凌烟查出汪精卫的房间在哪里，其他的都不用她管。

雁北利用小乞丐弄出了动静，令狐陶趁机逃跑，云子让马上行动到了凌烟的房间却没见到令狐陶，凌烟让云子坐下陪她喝一杯，云子下令包围整个酒楼搜查，令狐陶从楼上跳了下去，啸天装作保护令狐陶让他逃了，云子问他为何放了令狐陶，啸天只说令狐陶有其他眼线，云子让他尽快告诉她令狐陶的下一步行动。

凌烟奇怪云子怎么知道令狐陶的行动，小琴过来说卿姐昨晚来找她，正说着她就来了，说要带她见一个人，拉着她去了。

啸天杀了小吴，对令狐陶说他就是内奸，说自己迫不得已才开枪杀了他，令狐陶问他和自己出生入死同甘共苦有没有后悔过，对他说他们这种刀口舔血的日子很快就会过去了，到时候他会向他们这帮兄弟赔罪。

卿姐带着凌烟去见了周太太，周太太说自己受周先生之托，去见陈先生就是汪太太，凌烟惊讶。见到了她只让称自己陈先生，陈先生大发牢骚，说汪精卫冤枉如何如何。凌烟借故要用洗手间去了汪精卫的住处，搞清楚了他的卧室在哪儿，回来告诉了令狐陶。但是她很奇怪事情如此巧合，并提出了疑问，令狐陶说他已经把内奸铲除了，凌烟让他放弃此次行动，他不肯。按原计划行动，回来后换上日本装，要以日本宪兵队的名义闯进去。

凌烟满腹心事，问雁北令狐陶这人如何，雁北告诉他总是过于自信，凌烟要带雁北去76号，可是卿姐不在，这时汪精卫的太太和周太太来了，凌烟让雁北赶紧通知令狐陶取消行动。令狐陶这时已经以日本人能宪兵队的名义闯了进去。雁北去了他待得地方看到门锁着知道坏事了。令狐陶奇怪为什么没有人。

周太太王太太卿姐一干人等在打牌谈起了用20万悬赏令狐陶人头的事。

令狐陶到了卧室才发现自己上当了，他被包围了，他拿起枪却被啸天抢了去，令狐陶吃惊地看着啸天，这才知道他是内奸，啸天劝他投降，令狐陶被抓，云子得意洋洋。

林少群对几个太太报喜讯说令狐陶被活捉，林少群说功劳都是她们的，卿姐说也有凌烟一份。

雁北回来哭泣说自己晚了一步，凌烟知道令狐陶被关在76号，说明天要见他。

令狐陶在监狱被严刑逼供。林少群去监狱看他。

云子和啸天混在一起，啸天还说自己悔悟的太晚，并告诉云子令狐陶一直喜欢凌烟，但是凌烟对他似有若无，还谈起了凌烟的经历。

凌烟和雁北要见林少群，林少群不见，凌烟要一直等下去。林少群告诉卿姐自己救了汪精卫又要升官了，还说自此军统和共产党结下冤仇，凌烟必然投靠他，说令狐陶就是个祸害，晚上执行枪决，卿姐问他难道要把所有的退路堵死吗？