于泉不明白刘子豪为什么收这么多坏的大米，刘子豪向他说明其实是用坏大米生产酒精，好的大米作为八路军的供给。

鹰森表示让杨步成继续寻找共产党物资供给的源头。

杨副官请蔓珠为抗日义演演出，蔓珠果断答应。杨副官派人日夜监视军统以及大华商行向毕振中汇报，发现姜世伟近来和杨步成等来往密切，何宇也和商行的梁秘书（慧子）举止亲切，杨步成实为大华商行的操纵者。

若辉去大华商行的路上听到戏院里蔓珠演出的声音，联想起回忆，她主动让世林带她去戏院听戏。世林要求其他老板让出雅座给怀孕的妻子而发生争执，蔓珠出面解决，关系冰释前嫌。

子豪找到汪书记，分析了所有宛都城近来发生的事情，认定杨步成行为可疑，子豪准备向毕振中挑明革命党人身分以便展开共同抗战计划。子豪找到毕振中，以商人身份分析革命形势，家琪突然闯进来说当即要铲除内部J细。毕振中下令，宛都城内如若发现通敌叛国者将立即处死。

程世林自若辉怀孕以后一直温柔待她，又来到了戏院看戏。若辉看着蔓珠动情的演出留下眼泪。程世林因杨步成归来而离席。演出结束，若辉来到后台找到蔓珠，因心中有愧意加之蔓珠救过她，遂将红包表达自己的心意，蔓珠最终收下。世林没有回到戏院，蔓珠不放心，就请若辉乘自己的马车回家，一路上蔓珠与若辉彼此交心，蔓珠给了若辉一个护身符，希望他母子平安。

大华商行内，杨步成质问程世林为何要将粮食卖给子豪。程世林解释这么做是为了让大家互惠互利也因为彼此是亲戚，杨步成训斥他无能。

慧子假意看望若辉，探出子豪和世林关系有所好转。面馆伙计给若辉又送来了面条，慧子看到心中又生诡计。小伙计出门见到前来看望若会的子豪说程夫人和一个女客在聊天。子豪见到慧子觉得非常的可疑。

杨步成和慧子收到电报，知道宛都是八路军的军需中转站，遂派何宇盯紧子豪。杨步成让程世林约子豪聊聊生意上的事情。