於泉不明白劉子豪爲什麼收這麼多壞的大米，劉子豪向他說明其實是用壞大米生產酒精，好的大米作爲八路軍的供給。

鷹森表示讓楊步成繼續尋找共產黨物資供給的源頭。

楊副官請蔓珠爲抗日義演演出，蔓珠果斷答應。楊副官派人日夜監視軍統以及大華商行向畢振中彙報，發現姜世偉近來和楊步成等來往密切，何宇也和商行的梁祕書（慧子）舉止親切，楊步成實爲大華商行的操縱者。

若輝去大華商行的路上聽到戲院裏蔓珠演出的聲音，聯想起回憶，她主動讓世林帶她去戲院聽戲。世林要求其他老闆讓出雅座給懷孕的妻子而發生爭執，蔓珠出面解決，關係冰釋前嫌。

子豪找到汪書記，分析了所有宛都城近來發生的事情，認定楊步成行爲可疑，子豪準備向畢振中挑明革命黨人身分以便展開共同抗戰計劃。子豪找到畢振中，以商人身份分析革命形勢，家琪突然闖進來說當即要剷除內部J細。畢振中下令，宛都城內如若發現通敵叛國者將立即處死。

程世林自若輝懷孕以後一直溫柔待她，又來到了戲院看戲。若輝看着蔓珠動情的演出留下眼淚。程世林因楊步成歸來而離席。演出結束，若輝來到後臺找到蔓珠，因心中有愧意加之蔓珠救過她，遂將紅包表達自己的心意，蔓珠最終收下。世林沒有回到戲院，蔓珠不放心，就請若輝乘自己的馬車回家，一路上蔓珠與若輝彼此交心，蔓珠給了若輝一個護身符，希望他母子平安。

大華商行內，楊步成質問程世林爲何要將糧食賣給子豪。程世林解釋這麼做是爲了讓大家互惠互利也因爲彼此是親戚，楊步成訓斥他無能。

慧子假意看望若輝，探出子豪和世林關係有所好轉。麪館夥計給若輝又送來了麪條，慧子看到心中又生詭計。小夥計出門見到前來看望若會的子豪說程夫人和一個女客在聊天。子豪見到慧子覺得非常的可疑。

楊步成和慧子收到電報，知道宛都是八路軍的軍需中轉站，遂派何宇盯緊子豪。楊步成讓程世林約子豪聊聊生意上的事情。