抗日戰爭時期，由於叛徒的出賣天津的地下組織被破壞，共產黨籌措的一批藥品被人劫走，組織上決定讓諜報專家寧五原重建天津地下組織並負責這批藥品的轉運。民國初年，三個男人在草原上安葬了他們共同心愛的女人，併發誓要把她的遺子當成親生兒子養大，並讓孩子分別叫他們爸爸、父親、爹。這個孩子正是寧五原。

在國民黨內部寧五原的身份是一名警察，在組織的安排下他從北平警察廳調遣到天津警察廳工作。天津警察廳廳長季明宇任命他爲訓練科科長，飽經世事的季明宇對寧五原有一種特殊的感覺。在警察廳裏寧五原遇到了季明宇的女兒季曉楠，季曉楠是警察廳通訊科科長，兩人一見面就產生了一種莫名其妙的感覺。

警察廳特務科科長李秋成截獲了這批盤尼西林並抓獲了運送藥品的共產黨員，寧五原的爹李八一也在其中，他是負責運送這批藥品的隊長。裝藥品的箱子被密碼鎖着，季明宇讓李秋成趕快審問出密碼。寧五原的父親蘇明遠在大橋上和寧五原見面，蘇明遠是軍統特務，他讓寧五原盯緊這批藥品，找到機會把藥品弄到手，他們就可以在戴局長面前邀功了。寧五原的爸爸寧寶林是天津青龍幫幫主，得知季明宇截獲了這批藥品寧寶林很是不悅，他帶着青龍幫的弟兄包圍了碼頭的倉庫。警察和青龍幫對峙起來，季明宇聞訊趕忙來到了碼頭。

面對李秋成的嚴刑拷打共產黨員們都沒有害怕，機智的李八一不動聲色的用細針打開了手銬。寧五原蒙面趁亂殺進了倉庫，他和李八一併肩作戰打死了不少敵人。李八一告訴他藥品在兩個時辰前被劫，現在其他的隊員都已經犧牲了，只有他一個人活了下來。李秋成用一顆炸彈把寧五原和李八一逼進了一個小屋，機智的寧五原在木地板上挖了一個洞讓李八一先行逃了出去，自己則躲進了地下水道。在地下道里寧五原發現了已經犧牲的同志，這個同志臨死前用血在牆壁上寫下了“活着的人是叛徒”。寧五原不敢想象自己從小就仰慕的爹竟然是叛徒。

在寧寶林的強勢相逼下，季明宇做出了讓步，兩人達成協議藥品一人一半。寧寶林讓手下豹哥砸開了箱子，然而箱子裏空空如也，只有一面小黑旗。這面小黑旗是黑旗隊的標誌。