新月飯店的大小姐尹新月帶着一羣手下，男扮女裝坐在北平火車站候着彭三鞭。原來新月飯店的尹老闆與彭三鞭交好，於是打算把女兒尹新月嫁給他。但尹新月有自己的想法，不願嫁給素未謀面指認，因此才帶了一堆手下在火車站裏守着，想要對彭三鞭進行伏擊。

張啓山、齊鐵嘴、二月紅還有丫頭到達北平後，張啓山便喬裝成彭三鞭見機行事。他見丫頭身體不好，且人多了不好掩人耳目，於是決定和齊鐵嘴兩人前往新月飯店，隨後讓二月紅和丫頭單獨在其他旅館安頓下來，萬一出了事也能在外面給他們照應。喬裝成彭三鞭的張啓山在車站成功瞞過了尹新月一行人，尹新月見眼前這位“彭三鞭”舉止不凡，長得風流倜儻，立即對其心生歡喜，便把伏擊一事就此作罷。

尹新月假扮成接車的司機小弟，把張啓山和齊鐵嘴接上了車。一路上，尹新月試圖向張啓山套套近乎，好加深瞭解，但張啓山只覺這位小夥子舉止奇怪，似有不軌。

陸建勳從手下口中得知，張啓山已經閉門兩日，且緝拿了二月紅的徒弟陳皮後，也對其不聞不問。陸建勳猜測這當中必有不可告人的祕密，於是來到牢中，試圖挑撥陳皮和二月紅的關係，並以救他一命爲條件，要他回答自己一些問題。陳皮不僅毫不動容，反而非常不屑地看着他。陸建勳被陳皮的態度氣得有點惱羞成怒，於是命人把他帶走。

張啓山和齊鐵嘴以彭三鞭的身份進入了新月飯店。新月飯店內遍地達官貴人，處處歌舞昇平，一陣奢靡的氣息撲面而來。張啓山和齊鐵嘴發現，在不遠處的一張du桌上，早上那位司機小弟此時變成了一位闊少，正與一衆富商在du博，來頭肯定不小。張啓山發現，這位闊少身後的一名女家奴，耳廓奇特，耳隨骰動，絕非尋常人也。正當兩人討論着這些聽力驚人的家奴時，這些家奴也隨即有了反應，齊鐵嘴驚覺他們聽力驚人，似乎能聽到場內所有動靜。張、齊二人爲了隱藏自己的真實身份和目的，決定用長沙話進行交流。張啓山和齊鐵嘴通過四處觀察，猜測放置拍賣品的藏寶閣，就在守衛森嚴的頂層，而這些聽力驚人的家奴一聽見異動，則把情況報告給守衛聽。

新月飯店守衛十分森嚴，但張啓山卻自有解決的辦法。他看着臺上唱戲的班子，心裏似乎有了想法。張啓山安排齊鐵嘴對飯店的演出進行調查，得知飯店找來了北平最有名的戲班子，連唱三天，而最後一天的重頭戲，則由底下的觀衆以價高者得的形式進行點戲。齊鐵嘴說到唱戲就想到二爺，二爺的一曲穆柯寨，可謂繞樑三日。而張啓山心裏想的，則是利用穆柯寨這曲子，避開新月飯店的耳目。

第二天，齊鐵嘴故意在飯店裏，給一些達官貴人說起點戲的事，並故意說穆柯寨這戲，彩頭特別好，這話被一位富豪聽進了心裏。齊鐵嘴回到房間後，和張啓山一起爲潛入藏寶閣作準備。張大佛爺在房間裏一邊聽戲，一邊在本子上做記錄。