謝瑤環三人在樹林中聽到有打鬥之聲，停下馬車觀看。原來連庭飛和飛賊馬三在打鬥。唐敏隱約看到有個蒙面黑衣人監視着她們，就上前追趕，和其打起來了。謝瑤環趕到，看出蒙面人是秦明，喝止了他們。

連庭飛武功高強，制服住馬三。馬三謊稱他是馬二，趁連庭飛分神之際偷襲，並趁機逃之。連庭飛緊追不捨。

深夜，馬三又要行竊，連庭飛跟隨，與馬三廝殺。馬三看到連庭飛苦苦相逼，拿出偷竊的銀兩想買通連庭飛放過他，看到連庭飛不爲錢財所動，就放出煙霧，趁勢逃走。

連夜大雨，連庭飛裝扮成老者模樣，進店投宿。碰巧，謝瑤環三人也來此地投宿。唐敏和連庭飛爲最後一間上房發生爭執。謝瑤環看出連庭飛之異樣，覺得他身上有股殺氣。

謝瑤環三人和連庭飛在客棧用餐時，馬三也進來喫飯，他沒認出連庭飛。後又進來一位大鬍子客人，只言不語。謝瑤環察覺三人舉止詭異，都來者不善，讓月仙她們和衣而臥，預防不測。

馬三偷偷地往大鬍子的客房裏吹進迷煙，搗開門鎖，想殺了大鬍子，偷竊錢財。大鬍子機警，和馬三廝殺起來。馬三不敵，被打倒在地。連庭飛趕來，用飛鏢打傷馬三，想親手捉拿馬三。大鬍子以爲連庭飛和馬三一夥，不由分說就和連庭飛打了起來。馬三趁機溜走。謝瑤環三人出來察看，已無一人。她們跟着足跡找到了昏迷的馬三。

連庭飛和大鬍子打得難分難捨，小叫花子暗中用彈弓偷襲大鬍子。連庭飛看到大鬍子眼睛受傷，不再與他廝殺，轉身離開。大鬍子抓住小叫花子，小叫花子拽下他的鬍子，原來是秦明裝扮，他把小叫花子也帶回了客棧。

謝瑤環三人把馬三帶回來救治。

秦明得知小叫花子原來是個女的，就要趕她出去。小叫花子賴上了秦明，大呼救命，引來了謝瑤環三人。小叫花子誣陷秦明欲行不軌。謝瑤環看出其中奧祕，讓小叫花子說出老者的來歷。小叫花子死不肯承認老者是誰。謝瑤環放了小叫花子。

客棧的夥計看到馬三受傷後一直昏迷不醒，叫來掌櫃。掌櫃慌忙報官。小叫花子看到夥計背出馬三，大喝一聲，嚇得夥計連着馬三跌倒在地。謝瑤環三人來查看馬三的傷勢，卻發現馬三已死。謝瑤環推斷此人不是因爲中老者的飛鏢而死，覺得他的死另有隱情。謝瑤環始終覺得馬三眼熟，終於想起來他就是佈告上一直懸賞捉拿的飛賊。

此時，掌櫃帶來衙役幾人，衙役看到死了人，不分青紅皁白就要抓謝瑤環等人。唐敏和秦明聯手製服了衙役等人。謝瑤環告訴衙役死人是馬三，讓他們帶回去領賞。

金大人和沙橫天一直尋找彩蝶，但是都被彩蝶僥倖逃了。

在和衙役打鬥中，秦明對唐敏出手相救。唐敏想要拜秦明爲師，但是秦明不肯收她爲徒。