城南郊外，四下突然“槍聲”大作，旌旗招展，到處是圍上來的“人馬”和“繳槍投降”的叫聲，潰兵都以爲中了埋伏，一時亂作一團。潰兵們終於答應派人去談判，面對這個危險的任務，毛澤東和蔡和森首先站了出來，蕭子升也要求替毛前去，毛卻怎麼也不肯，一時間，三人各不相讓。 三隻生死相許的手緊握在了一起，三個青年一齊迎着槍口走了上去。 劍拔弩張的談判現場，正當潰兵們被毛、蔡、蕭鎮住，打算投降時，馬疤子卻逃了回來，說出了對面“大軍”的真相，看到團長依然半信半疑，馬疤子詛咒發誓對面都是幫學生，連一支真槍都沒有，他跳出來衝着學生軍的方向叫囂着有槍不妨打死他試試，眼看真相就要暴露，團長的手槍也對準了毛澤東，形勢千鈞一髮－－ 關鍵時刻，一聲槍響，馬疤子被打死－－原來是郭亮帶着十個警察恰好趕來，於關鍵時刻開了槍。 兵禍成功解決，1918年4月，一幫志同道合的青年聚集在蔡和森家裏，醞釀已久的新民學會終於正式成立了。蕭子升被選爲總幹事，毛與陳書農爲幹事，一個進步青年團體正式踏上了中國的政治舞臺。 本屆學生即將畢業，楊昌濟受聘去北大當教授，他謝絕了孔校長的挽留，告訴他自己已經在一師培養出了一生的驕傲和中國未來的希望－－蔡和毛，現在該是離開的時候了。 隨着徐徐駛出的火車，隨着師生相互漸遠的揮手，“衡山西，嶽麓東......”雄渾的一師校歌再次響起，彷彿正預示着這批優秀青年即將迎接的更廣闊的天地和更豐富的人生...... （全劇終）