齊大昭向美惠子傾訴了關於懷錶的故事。齊大昭有個大學同學叫王蔓，他們互相喜歡，心生情愫，很快便成爲了一對戀人，最後王蔓接受了齊大昭的求婚，成爲了齊大昭的未婚妻。就在二人即將邁進婚姻的殿堂之際，抗日戰爭爆發了，齊大昭滿腔熱血要投入到抗日宣傳中，而王蔓則選擇了離開去了國外，就此二人分道揚鑣。這個懷錶對於齊大昭來說意義很重，美惠子不敢接受，但對於齊大昭來說，也許只有把它送給了美惠子，齊大昭心頭的這塊石頭纔會徹底落地。

就在二人談話的時候，突然一個人闖進了診所，來人竟是一直尋找抓捕齊大昭的萬成千，眼看着齊大昭要被萬成千抓走，一直跟蹤齊大昭的王四六背後突然偷襲打暈了萬成千，把齊大昭給救走了。四六對於齊大昭偷偷去見美惠子很是不滿，他覺得齊大昭對自己不夠坦誠。齊大昭不願告訴四六，其實是在保護他，但爲了平息四六心中的怒火，齊大昭還是將自己明天要去仙鶴樓見一個人的計劃告訴給了四六，然而沒想到的是，這個計劃被跟蹤而來的馬三金給偷聽去了。

栓子跟新四軍的泥鰍發生了一些口角，泥鰍辱罵東北軍不抗日，栓子受不了，兩個人相約比試，但卻打了起來，幸好趙隊長趕來叫走了泥鰍。苟嚴武知道這件事情後二話不說，就帶着栓子去找趙隊長道歉，這讓黃桃覺得很是詫異，因爲按苟嚴武的脾氣，他是絕對不允許別人侮辱東北軍的，可是這一次他卻忍了。苟嚴武帶着栓子去跟趙隊長道歉，結果卻遭到了趙隊長的回絕，還說苟嚴武一如既往的假惺惺。原來趙隊長和苟嚴武早就認識。

馬三金在知道齊大昭要去仙鶴樓見人的計劃後立刻將此事報告給了山島，山島因爲除掉苟嚴武等人的行動屢次失敗，已經遭到了白鳥介的不待見，山島當然不會放過這個證明自己的機會。很快，他便帶人將仙鶴樓團團圍住。第二天，齊大昭很早便出了門，王四六在客棧附近發現了成萬千，於是立刻前往仙鶴樓去找齊大昭。此時與齊大昭接頭的神祕人已經到了仙鶴樓，齊大昭也正向仙鶴樓靠近，而山島已經在仙鶴樓設下天羅地網，只等齊大昭與神祕人接頭。

就在這千鈞一髮的時刻，王四六及時趕到欲阻止齊大昭去仙鶴樓，可是齊大昭不肯放棄這次的接頭行動，無奈王四六設法吸引跟蹤的成萬千掩護齊大昭上仙鶴樓。正是王四六耽擱的這些時間，齊大昭未能按約定時間出現，而神祕人已經發現了自己被人監視，爲了阻止齊大昭再來接頭，神祕人將僞裝成店小二的特務從樓上扔了下去，造成了一片混亂，齊大昭見狀也趕緊離開了仙鶴樓。而陰差陽錯間成萬千出現在了仙鶴樓，山島認出他曾和齊大昭一起出現過，以爲他和齊大昭是同夥，於是將他給抓了起來。成萬千被抓後，遭到了山島的嚴刑逼供，差點被山島給弄死。而在這個時候一個日本軍官突然出現在了監獄裏，並要阻止山島繼續對成萬千用刑。

黃桃無意間從泥鰍那裏聽說趙英秀和苟嚴武以前是兩口子，這可把黃桃給氣壞了，趕緊找來栓子質問，可是栓子也清楚。而就在黃桃一臉疑惑的時候，趙隊長竟然主動跟黃桃承認，自己確實跟苟嚴武定過親，這個消息讓整個新四軍駐地都炸開了鍋。而此時苟嚴武則重新回到了曲家村，他想要來看望活下來的鄉親們，卻遭到了曲家村鄉親們的一致指責，他們認爲是苟嚴武，村長等人才會被鬼子殺害的。在村民們的辱罵聲中，傷勢還未痊癒的苟嚴武突感一陣眩暈，然後暈倒過去了。