南宋寧宗死後，由其嫡子趙貴誠繼位，是為理宗。貴誠能夠登上帝位，全賴兩位造王者餘靖及董昭幫助，而背後是連場的腥風血雨……

嘉定年間，太傅餘博文因被奸人所害，遭發配邊疆。其子餘靖與弟妹送別博文時表示知錯，因為他一向不屑為官，眼見老父被害卻無能力幫他，所以要傾全力做一位好官，為父洗雪沉冤。博文卻謂官場兇險，他也是錯信身邊的人才遭此禍劫，囑兒子切勿考功名，只要他照顧好弟妹，一家人平平安安已心足。

門路被封 投靠次山

害博文流放的董昭，是博文的門生，他竟也來送別博文，被餘靖痛罵。餘靖後悔自己一直恃才傲物，不屑考功名，虛度光陰。怒火使他忘記父親的囑咐，到處張羅希望覓得一官半職，日後為父討回公道，但各門路均被董昭封殺。

左丞相楊次山與董昭勢不兩立，欲招以董昭為仇人的餘靖為幕僚，餘靖雖知次山為奸險小人，但為能向董昭報仇，他只好接受次山的邀請。

餘靖贈扇 諷刺董昭

董昭女兒玉喬與餘靖早有婚約，她往探望餘靖，但餘靖因二人父親的關係，要與玉喬解除婚約，並把訂情的玉珮交還給玉喬，玉喬卻表示自己永遠是餘家的人。

貴誠到董太傅府，以一把寫上「股肱之臣」的扇，賀董昭升官。次山與餘靖同到董府，餘靖贈一幅內含「忘恩負義」四字的畫給董昭，次山佯裝不知情，責怪餘靖。餘靖勸貴誠親賢臣，遠小人;董昭則贈餘靖「小心為小人所成」七字。

貴和挑釁 謊稱被襲

二殿下貴和巡視宋金邊境時向金營放箭挑釁，結果造成叄百宋兵死亡，傷兵一千。貴和要求舅父次山想辦法解決事情，免被父王怪罪。次山命眾幕僚想辦法，眾人之議均行不通，餘靖則指金兵器堅硬鋒利，他以金人的箭與大宋的即場做實驗，可見宋朝的兵器殘舊，根本不足以抵擋金兵，而南宋偏安江左，失去重要鐵礦，所以他提議向富商徵鐵鑄造兵器。

貴和裝傷上殿，謊稱被金人偷襲。金國送來議和書，要求提高宋對金的賠款，更提出彼此間的稱呼由叔侄改伯侄。

全國徵鐵 鑄造兵器

貴誠欲說出其看法，貴和卻搶白，指出鐵礦在北方，朝廷南遷後缺少鐵鑄造兵器，提議向全國徵鐵，鍊鐵鑄造上佳兵器。寧宗同意，並把徵鐵鑄兵器計畫交貴和及次山負責。慧妃命次山徵鐵造兵器一事進行要快，好令寧宗開心，這樣一來貴和成為太子有望。

徵鐵行動進行得如火如荼，一個月後貴和請寧宗欣賞新鑄造兵器的成效，寧宗大為滿意。貴和及次山便變本加厲，向百姓徵鐵，若交不出鐵的便須交銀両代替，令全城大亂，民怨沸騰。

鑄爐爆炸 釀成大火

餘靖追究次山把鑄鐵計畫扭曲，禍及百姓，次山卻指餘靖是他養的一頭狗，趕他離開。百姓知道徵鐵計畫由余靖提出，圍毆餘靖。貴誠經過看見，餘靖向貴誠表示原意按部就班，估不到竟成了助紂為虐，製造了機會給奸官從中取利，害苦了百姓。

鑄鐵窖的鑄鐵爐突然爆炸，釀成大火，餘靖請貴誠速離火場，但貴誠堅持救人為先……