浦家慘遭滅門，整個宅子大火沖天，剛滿百日的孿生兄弟浦鳳、浦雲，幸得戲法班班主舜天嘯相救，得以保住鳳、雲兩兄弟性命，並收他們爲養子，讓他倆學習魔術技巧。哥哥浦風天賦極高，但對此毫無興趣，弟弟浦雲雖不如浦雲有天賦，卻勤於苦練，終有所成。

二十年後，浦風學魔術終有所成，和師姐舜順，經常出去給人家表演。三人從小在一起長大，浦風、浦雲兩兄弟對師姐舜順暗生情愫，舜順則對浦雲情有獨鍾。

日本企圖侵略中國，日寇猖狂，遍地狼煙，民不聊生。舜夫人舊疾未好，又添新病，要想治好舜夫人的病，至少要200多大洋，舜家班靠賣戲法爲生，一個班裏十幾號人，也只能東奔西跑，勉強餬口罷了。

舜天嘯帶着戲法班來到韓家，爲韓老太太祝壽，表演很精彩，受到大家的喜歡。韓老爺和韓夫人很喜歡舜順，韓家幾代單傳，韓少爺又是一個病秧子。韓老爺和舜天嘯商量，給舜天嘯200銀元彩禮錢，讓把舜順嫁到韓家，給韓少爺沖喜。

舜夫人不願意把女兒嫁到韓家，想成全浦雲和舜順，自己寧願不治病，也不要女兒嫁到韓家。舜順知道孃的病很危急，舜順暗自做主，帶着浦風來到韓家。對韓老爺和韓夫人說，自己願意嫁到韓家，但是有一條件，爲了給娘治病，爲了雙親以後，不過這種顛沛流離的生活，要韓家出500塊大洋做爲聘禮。韓老爺看舜順一片孝心，願意出600塊大洋。出了韓府，舜順眼含淚水，心情沉重。

浦風看到這一切，想成全浦雲和師姐倆人，留書給浦雲，讓他留住舜順，自己會拿200塊大洋回來，浦風來到du場，想贏些錢給師母看病。來到du坊，浦風連贏了6把，贏了du坊250多塊大洋，du坊老闆江大城起疑心，在旁邊看出，識破浦風出老千。江大城把浦風抓了起來，按du場規矩，出老千者把手腳剁了，或是浦風拿出500塊大洋，就放他走。浦風拿不出錢，自己情願剁手，江大城找到舜天嘯。舜天嘯求江大城放了浦風，變戲法就是靠手喫飯，不能把浦風的手剁了，自己沒有那麼多錢，情願立字據、摁手印，日後把錢湊齊還上。看見師傅和浦云爲自己，跪下求江大城，浦風拿起刀，要把自己手指剁了，浦雲及時攔阻，只斷了兩個手指。

出了du場，舜天嘯很是生氣，浦風跪在師傅身後，自己拖累大家了，謝謝師傅的養育之恩，無以回報。浦雲把浦風留的書信，上前拿給舜天嘯，舜天嘯才明白，浦風爲師孃籌錢治病才這樣，待倆人回頭，浦風卻不見了。