1941年12月7日，日军空袭珍珠港，美国英国、中国向日本宣战，太平洋战争爆发，香港沦陷了。自小在日本长大的高级军官叶冲来到香港协助佐藤大藏组建香港的宪兵。然而，叶冲的却早已选择为国报效，代号秋蝉，他的上线檀香告诉叶冲，他的任务是潜伏在日军中破坏他们的计划，与接头人鱼鹰的暗号是明月别枝惊鹊，清风半夜鸣蝉。明天是叶冲的生日，檀香说一直欠他一个礼物，所以把告别定在了明天。当晚，檀香受到伏击，在被包围的情况下选择用最后一枚子弹自杀。

与此同时，香港地下阻止联络站也被驻扎香港的日本军官宫本苍野炸了，仅剩的联络员何勇为保命和宫本苍野合作，见到了叶冲的接头对象鱼鹰。很快，鱼鹰的身份被宫本苍野发现，并且他知道，秋蝉会来找鱼鹰，虽然联络站爆炸了，但是秋蝉并不知道，所以宫本苍野要利用鱼鹰的身份找到秋蝉。鱼鹰并没有屈服，被宫本苍野残忍的开枪打死了。宫本苍野接着威胁剩下的联络员和他合作，这时，叶冲和佐藤大藏到达，得知鱼鹰被杀叶冲内心愤懑不已，而佐藤大藏更是生气，因为他不许宫本苍野擅自行动。叶冲有些不敢相信，上线下线全部阵亡，叶冲无法自证身份，看着躺在地上的鱼鹰，他意识到这是自己最艰难的一次潜伏。宫本苍野下令审问剩下的这些人，审不出来就杀了，叶冲及时了宫本苍野的线人并以保护佐藤大藏的名义杀了他，宫本苍野对此表示很是不满。

香港池氏董事长池城是一名思想前卫的爱国青年，他包下了大世界。宫本苍野来大世界为佐藤大藏接风，却被告知这里已经被池城包了下来险些发怒，叶冲及时上前解围以双倍价格要到了一间包房。何刚找到池城，他知道池城在1939年加入了中国共产党，并且告诉刚刚回到香港的池城我党在香港地下组织遭受毁灭性打击，地下情报员与组织失去联系，联络站的同志都牺牲了。佐藤大藏让叶冲去下面看看夜总会的热闹好好玩一玩，叶冲只好起身下楼。何刚需要池城重新建立香港的地下党组织，然而池城刚刚回到香港，并不知道这些事情，希望组织上找一个更有能力的人。何刚把自己的联络方式给了池城，让他想清楚来找自己。

叶冲是中国人，宫本苍野对他的身份很有芥蒂，佐藤大藏说他是中国人，却也不是，自幼就败在了清泉上野门下，还和日本天皇一起上过清泉上野的课。宫本苍野依旧对他有戒心，认为叶冲不动声色的表面下隐藏着极大的秘密。叶冲在吧台要了一杯酒，听到池城在演奏便上前和他一起来了一场四手联弹。宫本苍野告诉佐藤大藏，叶冲刚才打死的就是他策反的谍报人员。烦闷的宫本苍野打碎了杯子，伪装成服务员准备逃离的何刚被叫进去打扫。

叶冲和池城一见如故，正准备交个朋友时，佐藤大藏的人就来叫叶冲说佐藤大藏要见他，池城正准备离开时，何刚就被宫本苍野发现了身份，一枪打死了。池城眼睁睁看着何刚跌落在自己面前，而何刚为了保护池城不肯让他上前。目睹这一切的池城内心波涛汹涌，叶冲也有些许讶异。当晚，池城烧掉了何刚给他的地址。宫本苍野得到重要情报，一个神秘人物，代号秋蝉会来到香港执行秘密任务，佐藤大藏表示静候他的结果，一旁的叶冲内心翻滚不已。

池城来到何刚给他的地址，见到了何刚的副手魏国祥，得知何刚被打死，魏国祥难过不已。