王九洲找到已经生养过的月堇，而月堇很高兴，他心里还一直惦记着她，她与王九洲一起回到贫民区时，发现被人跟踪，打晕了他们。

王九洲想在大上海建一个无政府的理想社会，大家都很兴奋，踊跃参加。建桃花源需要大笔资金，王九洲决定借用屠爷的码头和货场做个大买卖。春风觉得屠爷一直为日本人办事不可靠，王九洲不以为然。

默庵得知手下人也被打晕了，女儿又没了踪影，知道她又和王九洲走到一起了，命令手下包围贫民区，看到王出来就抓捕。

屠爷应约和王九洲在醉红楼见面，他试探王的虚实。王九洲拉开衣服，露出怀中的炸药，称一里之内都有他的人马。屠爷看到王九洲步步为营，答应与他合作。等王九洲走后，屠却联系常先生，串通起来对付王九洲。

六子感激九哥曾经放了他，把此事告诉了王九洲。春风把王九洲急需钱的事情告诉了月堇。月堇带着儿子铁蛋去找父亲，默庵不再排斥，相反越来越喜爱这个外孙了。月堇趁机问父亲索要她原来的金银首饰，要好好打扮自己。默庵不疑有他。

王九洲正在为资金缺少而焦虑，月堇把所有首饰都拿来了。王九洲很感动，紧紧地抱着月堇。

月堇提醒王九洲此次与屠爷合作，风险太大。王九洲听不进去，月堇提出要与玉英一起参加。

王九洲把装有现金钱箱给了屠爷的儿子屠威装货后准备离开时，常先生带人来抢钱和货物。王九洲早有堤防，前后夹围。枪战中，王九洲抓了一个活口，屠威怕事情败露，抢先一步，灭了口。屠威看到九哥的人拿走了钱箱，向其索要钱箱。王九洲也以其人之道，还以其人之身，打死了证人，带着货物离开了。

王九洲回来后打开钱箱，却发现里面的钱被掉了包。月堇分析这件事就是屠爷与常先生串通起来的，觉得目前最主要的是把货卖掉。

屠爷听了儿子的报告，怀疑王九洲早已得到消息，但现在对付他还不是时候，只得暂时忍下这口气，等王货出手后，再有所行动。

默庵得知屠爷与王九洲之间的交易，大为恼火，只得加派人手抓捕王。

王九洲卖了货物，给穷人发钱，大办食堂请穷人和乞丐帮吃喝。惜之也开办了学堂，招收学员。春风不赞同王九洲的做法，他认为应该先壮大队伍。