唐紹儀的遇害，引發了凌沛瑤對孫一樵的痛恨，她把自己這些日子一直壓制的不滿，全都傾瀉出來，說他的心事都在那個叫梅嵐的女人身上，這才失職造成養父的遇害。而孫一樵已經是後悔不及，只能低頭聽罵。這時，梅嵐來了，得知又發慘案，驚恐萬分。而凌沛瑤又冷言相加，衝突再起。一氣之下，凌沛瑤當即把孫一樵攆走了。 這天晚上，孫一樵又來到了曹漢的臨時住處——那艘輪船上，把唐紹儀遇刺的經過說了，曹漢後悔自己沒有覺察出王澍的用意，而孫一樵也悔恨自己作爲保鏢的失職，更讓他納悶的是，自己平時隨身帶着的打火機怎麼突然就不見了。難道這其中有內應？ 曹漢把刺唐的情況報告給了剛從重慶回來的許先生。後者大爲震驚，更讓他不安的是，他擔心此事會加速重慶那邊的汪蔣之間的矛盾，於是連夜將情況電告給了“紅巖”。 凌沛瑤把孫一樵逐出家門，實屬一時衝動。當夜，她又登門去找了梅嵐，求她幫自己去找回孫一樵，她說自己已經離不開這個男人了。兩個年輕的女人有了一番長談，心情卻各自不同。這時的許先生做通了兒子的工作，讓他返回唐公館，這樣才能查清一切真相。於是，孫一樵又回來了。凌沛瑤向他道歉，而他心中也十分複雜。唐公館內部究竟有什麼問題？他不能不再次懷疑起凌沛東。 正如事先土肥原預料的那樣，唐紹儀遇害，使得重慶的汪精衛一夥向蔣介石發難。最高會議上，汪精衛等元老在嚴厲質問，而外交部長王寵惠當場辭職，弄得老蔣很是狼狽。儘管老蔣聲稱必須嚴查此事，但事後也不過是對戴笠大發了一通火，並致電上海哀悼。 幾天後的一個陰雨天氣，唐紹儀的葬禮舉行了。一襲黑衣的孫一樵和凌沛瑤站到了一起，而梅嵐自然站在“凌沛東”的身邊。出席葬禮的都是上海灘的賢達，大家意外的是，土肥原竟然也來了。看着“凌沛東”已經完全被唐家接受，土肥原暗中得意不已。有人宣讀了蔣介石的唁電。這時，一個便衣來到了土肥原的身邊，於是他提前離開了。原來，他的“重光堂”來了兩位遠道的朋友，就是汪精衛私下派來的特使梅思平、高宗武。經過一番談判，終於並簽下了《重光堂協議》等賣國文件，並開始策劃逃亡計劃。 這個計劃的第一步，是讓汪精衛集團由重慶抵達昆明，日特機關負責做好“雲南王”龍雲的工作，讓其策應。第二步，讓汪的人分兵各路祕密彙集昆明，以免打草驚蛇。第三步，汪精衛以到昆明視察的名義離開重慶，然後一舉逃亡河內，公開投敵。但就在其決定動身的那天，出外巡視的蔣介石突然回來了！