小飛知道程慈航重情重義，決心跟着程慈航。這天，他在街上遇到劉振亮，劉振亮讓小飛給自己找個落腳之處，小飛得知劉振亮確實偷了馬歇爾的車。

馬太太兌現諾言，她準備離開南京到外地看病。歐陽倩趕去送行，馬太太告訴歐陽倩，她在警察廳的身份沒有暴露，歐陽倩如果願意和程慈航比翼雙飛，自己會成全他們，師徒依依惜別。歐陽倩回到警察廳，程慈航連忙爲以前懷疑歐陽倩和錦線有關係向她真誠道歉。歐陽倩藉機拿出錦線的通告帖，以從李麗蘭身上搜出來的爲由解釋所謂的真相，告訴程慈航之所以沒告訴他，是因爲不願看到李麗蘭這樣的女孩受苦。誤會暫時消除，程慈航和歐陽倩纏纏綿綿擁在一起，這時，劉阿常進來報告劉振亮在夫子廟的消息。程慈航讓劉阿常帶些路障，準備攔截馬歇爾那輛被盜的轎車。

程慈航坐在車裏一言不發，沒有人知道程慈航準備到哪裏抓捕劉振亮，也不知道到哪裏攔截馬歇爾的車。劉猛發現嚴達慶的車一直跟在後面，程慈航讓劉猛改變路線轉向國府路甩掉嚴達慶。看到嚴達慶仍然一路跟隨，程慈航讓劉猛停車讓嚴達慶先過去。看到嚴達慶也停了下來，程慈航質問嚴達慶的用意何在，嚴達慶強硬地命令程慈航帶路抓人。程慈航害怕成事不足敗事有餘的嚴達慶壞了自己的計劃，他掏出手槍把嚴達慶的車胎擊破，然後，驅車直奔一處廢棄的青樓前。程慈航讓劉阿常帶人進入青樓，自己則在後窗守候。劉阿常在佈滿灰塵的樓梯上發現有人走過的痕跡，就在準備圍捕劉振亮時，一位警員一腳踩空，發出的聲音引起了劉振亮的警覺。劉振亮趕緊拉起小飛跳窗而逃，程慈航看到後，讓大家緊緊跟着，爭取活捉劉振亮，得到馬歇爾車的下落。這時，嚴達慶率人趕到，立即拔槍向劉振亮射擊。程慈航看嚴達慶領着衆人追捕劉振亮，帶着劉阿常趕到到七裏街洋貨巷等劉振亮入甕。果然不出程慈航所料，嚴達慶正四處尋找追丟的劉振亮，突然一輛轎車從草堆中直衝過來，車上的劉振亮得意地笑起來。看到嚴達慶等人被遠遠地甩在身後，劉振亮認爲危機已過，這時，只見前面擺滿了路障，程慈航領着一干警察嚴陣以待。劉振亮孤注一擲，讓小飛加大油門衝過去。意外發生了，小飛一把奪過劉振亮的手槍跳下車逼他投降，原來，程慈航答應保護小飛。這時，劉振亮才知道自己想要結拜的周亢竟然是偵探程慈航。

就在程慈航要抓捕劉振亮，把小飛放走時，嚴達慶匆匆趕到。急於立功的陪都之鷹嚴達慶急忙讓手下抓住劉振亮，且不聽程慈航的勸告，堅持要把小飛帶走。小飛見勢不妙慌忙逃跑，嚴達慶開槍將其擊斃。程慈航怒不可遏，揮拳直向嚴達慶，嚴達慶誣陷程慈航勾結黑道、圖謀不軌、毆打長官。他下令抓捕程慈航，沒想到手下沒人願意動手。程慈航提醒嚴達慶別讓劉振亮跑了。

劉振亮畢竟經受過日本特工訓練，他假裝胸口疼倒在地上，趁機撿起一截鐵絲偷偷打開手銬。等車行至河邊，劇烈顛簸之時，劉振亮搶過警員手中的槍奪路而逃。程慈航和嚴達慶發現劉振亮逃脫，急忙率衆追趕。劉振亮逃到河邊負隅頑抗，程慈航開槍射殺劉振亮。眼看功勞又被程慈航奪去，嚴達慶惡從膽邊生，開槍擊倒程慈航。

程慈航躺在醫院裏，生命危在旦夕。歐陽倩多想告訴程慈航，她是那麼愛他。而此時，歐陽倩能做的只是祈禱程慈航能夠醒過來。經過搶救，程慈航已無生命危險，但是昏迷中的他一直喊着倩倩的名字。

專車失竊案成功告破，霍然再次把功勞算到了愛徒嚴達慶頭上，嚴達慶成功當選首席大偵探。這邊，中田爲失去宮本這樣的下屬惋惜不已，同時，他還抱有一絲希望，爭取活要見人死要見屍。

戚玉芳接到外出歸來的父親戚成祖，父女二人救起躺在岸邊昏迷中的劉振亮。